Навигация
Абсолютные и относительные показатели ликвидности
25012
знаков
2
таблицы
0
изображений
1.2 Абсолютные и относительные показатели ликвидности
Абсолютным показателем ликвидности является величина собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле: Собств.об.ср-ва = Об.А – Тек.об-ва.
Экономическая сущность показателя собственных оборотных средств заключается в следующем: он показывает, какая сумма оборотных средств останется у предприятия в распоряжении после расчетов по текущим обязательствам.
Для окончательного вывода о состоянии ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд относительных показателей.
1.Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности)
Он дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько гривен оборотных средств приходится на одну гривну текущей задолженности. Рассчитывается по формуле: Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620) [10].
Если в организации отношение оборотных активов и краткосрочной задолженности ниже, чем 1:1, это является свидетельством высокого финансового риска, так как предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Таким образом, если производится расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие запасы материалов, товаров, часть которых трудно реализовать, оказывается ликвидным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточной, суровой, коэффициент кислотного теста)
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле: Кб.л. = (Об.А – Запасы)/Тек.об-ва.
Ориентировочное нижнее значение равно единице. Но это условно. Логика исключения запасов в том, что они обладают значительно меньшей ликвидностью, чем дебиторская задолженность и денежные средства. Анализируя динамику коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Рассчитывается по формуле: Ка.л. = Денежные средства(230,240)/Тек.об-ва(620) [10].
4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия: Коб.тек.деят. = Собств.об.ср-ва/Об.А.
2. Проведение анализа ликвидности торгового предприятия ООО «Норберт - М»
2.1 Общая оценка ООО «Норберт - М»
Предприятие состоит из 4 магазинов и складского комплекса. Основным видом услуги, которую оно оказывает, является розничная торговля обувью. Фирма также торгует сопутствующими парфюмерно-косметическими товарами и моющими средствами, сумками, средствами ухода за обувью и некоторыми другими товарами народного потребления, предоставляет услуги по сдаче в аренду складских и торговых площадей.
Теперь, основываясь на изложенные выше методические подходы к анализу ликвидности, проведем анализ.
Сначала подразделим активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, а пассивы в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств. Результат оформим в виде таблицы:
Таблица 2.1 – Активы предприятия
| Активы | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | Пассивы | Код строки | 2006 | 2007 | 2008 | Плат.излишек (недостаток) | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||||||
| 1. Наибол. ликв.А1 | 230 240 | 56,9 | 288,1 | 555,7 | 1. Срочные пассивы П1 | 540 550570580590610 | 263,5 | 274 | 686,1 | -206,6 | 14,1 | -130,4 |
| 2. Быстро реал.А2 | 160 170 180 210 | 105,1 | 65 | 38,4 | 2. Краткоср пассивы П2 | 530 | 679,9 | 976,6 | 1557,4 | -574,8 | -911,6 | -1519 |
| 3. Медлен. реал.А3 | 100 140250270 | 1646,4 | 2017,7 | 2585,3 | 3. Долгоср.пассивы П3 | 480 | 16 | 9,3 | 3,6 | 1630,4 | 2008,4 | 2581,7 |
| 4. Трудно реал.А4 | 080 | 619,2 | 447,3 | 972 | Постоян. пассивы П4 | 380 | 1468,2 | 1558,2 | 1904,3 | -849 | -1110,9 | -932,3 |
| Баланс: | 280 | 2427,6 | 2818,1 | 4151,4 | Баланс: | 640 | 2427,6 | 2818,1 | 4151,4 | |||
Результат расчетов по данным баланса ООО «Норберт - М» показывает, что на этом торговом предприятии сопоставимость итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
2006 год: А1 < П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .
2007 год: А1 > П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .
2008 год: А1 < П1 ; А2 < П2 ; А3 > П3 ; А4 < П4 .
Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную и в 2006, и в 2007, и в 2008 годах, потому что не удовлетворяются приведенные ранее условия абсолютной ликвидности.
На торговом предприятии прослеживается тенденция нехватки абсолютных ликвидных средств для покрытия срочных пассивов. Лишь в 2007 году ООО «Норберт - М» удалось поправить положение за счет того, что темп увеличения текущих обязательств по расчетам и другим текущим обязательствам был меньше, чем темп увеличения денежных средств. Так, в 2007 году по сравнению с 2006 наиболее ликвидные активы увеличились на 406, 3%, а срочные пассивы лишь на 4%. Но увеличение денежных средств могло произойти за счет того, что предприятие не рассчитывалось со своими поставщиками, то есть кредиторской задолженности. И это можно увидеть из таблицы (строка вторая - краткосрочные пассивы). Из года в год кредиторская задолженность возрастает. В 2007 году ее рост составил 143,6% по сравнению с 2006 годом, а в 2008 – 159,5% по сравнению с 2007. Нельзя сказать, что возрастание кредиторской задолженности негативная тенденция, главное, чтобы не было непогашенной кредиторской задолженности, и не портились отношения с поставщиками. Но рост кредиторской задолженности и снижение дебиторской влияет на ликвидность, нарушается условие абсолютной ликвидности, когда быстро реализуемые активы должны превышать краткосрочные пассивы или равняться им. Во второй группе активов заметно их постоянное уменьшение. В 2007 году сокращение быстро реализуемых активов произошло на 40,1 тыс.грн. по сравнению с 2006, а в 2008 – на 26,6 тыс.грн. по сравнению с 2007. В третьей группе наблюдается идеальная ситуация с точки зрения обеспечения обязательств: размер покрытия возрастает (на 22,6% в 2007 и на 57% в 2008 по сравнению с 2006) вместе с сокращением долгосрочной задолженности, которая составила в 2007 году 58% от суммы задолженности 2006 года, а в 2008 – лишь 22,5%.
Постоянные пассивы имеют тенденцию к увеличению. Трудно реализуемые активы в 2008 году значительно возросли (на 117%) по сравнению с 2007, и это говорит о том, что обновились основные фонды предприятия.
Сопоставляя первые два неравенства, можно судить о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Норберт - М» не удастся поправить свою платежеспособность. Хотя перспективная платежеспособность, которую отражает третье неравенство, показывает некоторый излишек. Но, как известно, медленно реализуемые активы не равноценны быстро реализуемым и абсолютно ликвидным активам.
Похожие работы
... , так как поддаётся однозначному измерению для измерения и требует субъективных оценок. 1.2 Риски и неопределенность: понятие и методы измерения В связи с развитием рыночных отношений хозяйственная деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Это значит, что возникает неясность и неуверенность в ...
... . К этим рискам относят также риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. 2. Содержание и назначение риск-менеджмента Риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью ...
0 комментариев