Теории денег и денежно-кредитного регулирования
Инфляция: причины и виды
Сущность кредита, его функции, формы, виды. Принципы кредитования
Балансы международных расчетов
Организация регулирования экономики денежно-кредитными методами
Банки: типы, функции, принципы организации
Максимальный размер риска на одного заемщика
Финансовый механизм и его роль в реализации финансовой политики
Финансовый контроль как проявление контрольной функции финансов
Государственный пенсионный фонд. Негосударственные пенсионные фонды
Понятие и сущность бюджета. Структура и принципы бюджетной системы Российской Федерации
Доходы и расходы бюджетов. Распределение доходов и расходов между бюджетами разных уровней
Бюджетный процесс в Российской Федерации
Налоговая система Российской Федерации
Страхование как институт финансовой системы
Сущность и виды ценных бумаг
Участники рынка ценных бумаг, их роль в развитии фондовых операций
Источники финансирования предприятия
Основной капитал предприятий и роль финансов в его воспроизводстве
Расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам
Характеризует экономический эффект от деятельности предприятия
Информационная база финансового менеджмента
Структура и стоимость капитала предприятия
Принципы управления оборотным капиталом предприятия
Управление дебиторской задолженностью предприятия
Роль операционного анализа в управлении прибылью предприятия
Бюджетирование деятельности предприятия
Экономическая сущность и виды инвестиций
Инвестиционная политика предприятия
Сущность и содержание дисконтирования инвестиций и доходов
Оценка финансовой состоятельности проекта: проблема ликвидности и показатели финансовой оценки
Навигация
Организация регулирования экономики денежно-кредитными методами
Финансовый менеджмент
219828
знаков
0
таблиц
0
изображений
5. Организация регулирования экономики денежно-кредитными методами.
Для решения этих задач ЦБ наделен большими правами и полномочиями, которые закреплены в 2-х основных законах: "Закон о ЦБ России", "Закон о банках и банковской деятельности".
Важнейшей функцией ЦБ является разработка и осуществление совместно с Правительством России единой денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля.
В число основных мер денежно-кредитного регулирования, осуществляемого ЦБ, входят след:
Операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций ЦБ не только реализует направления своей денежно-кредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, т.е. способности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами - как юр., так и физ. лицами (купля-продажа ЦБ гос. цен бумаг).
Рефинансирование банков. Предоставление ЦБ кредита коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредитных аукционов и предоставления ломбардного кредита. Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворение аукционных заявок коммерческими банками с частотой и в сроки, определяемые ЦБРФ. Ломбардный кредит - это форма рефинансирования, при которой ЦБРФ предоставляет ссуды под залог. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги.
Валютное регулирование. Исходя из роли валютного курса и его влияния на денежное обращение в стране ЦБРФ осуществляет валютное регулирование, организует валютный контроль, устанавливает и публикует курс рубля по отношении к иностранной валютам и регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами.
Управление наличной денежной массой. Оно представляет собой регулирование обращения наличных денег, эмиссию, организацию их обращения и изъятия из обращения, осуществляет ЦБРФ.
Резервирование денег коммерческим банком. Размер резервных требований по депонированию коммерческим банкам ресурсов устанавливается в % отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком. При закрытии коммерческого банка зарезервированные суммы ему возвращаются.
Банковский надзор и регулирование. ЦБРФ является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков.
Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками законодательства, нормативных актов Банка России, в частности - установленных ими обязательных нормативов.
Главная цель банковского регулирования и надзора - поддержание стабильности банковской системы, зашита интересов вкладчиков и кредиторов.
12. Цели и инструменты денежно-кредитной политики
Основным объектом ДКП является наличная и безналичная денежная масса, от динамики которой зависит изменение платежеспособного спроса. Основным инструментами ДКП являются:
- денежная эмиссия;
- регулирование уровня обязательных резервов;
- проведение операций с гос. ЦБ;
- регулирование ставки рефинансирования.
Основные цели: достижение фин. стабилизации, снижение темпов инфляции, укрепление курса национальной валюты, обеспечение устойчивости платежного баланса страны, создание условий для стимулирование экономического роста.
С точки зрения влияния на объем денежной массы и процентные ставки выделяют:
Рестрикционная политика (политика дорогих денег) направлена на ограничение кредитных операций повышение процентных ставок и сокращение денежной массы. Её эффективность обеспечивается с сокращением гос. расходов и повышением налогов.
Экспансионистская политика (политика дешевых денег) направлена на сокращение процентных ставок, расширение объема денежной массы и расширения объемов кредитования.
Главной задачей ЦБ в эмиссионной деятельности является достижение ориентиров прироста денежной массы. При установлении этих ориентиров учитываются следующие факторы:
а) возможные изменения национального продукта в денежном выражении;
б) расчетная скорость обращения денег;
в) максимально допустимый уровень цен;
г) планируемый объем доходов населения;
д) планируемые показатели сальдо платежного баланса.
При проведении политики рефинансирования ЦБ устанавливает две основные ставки:
- ставка рефинансирования, по которой осуществляется кредитование КБ;
- ставка дисконтирования, по которой осуществляется учет ценных бумаг.
Вал регулирование осуществляется путем проведения валютной интервенций на валютном рынке. Методы валютного регулирования:
- установление валютного надзора - границ возможного изменения валютного курса;
- сохранение официальных золотовалютных резервов на уровне минимальной достаточности;
- регулирование операций с валютой у КБ.
Целевые ориентиры ДКП в ближайшей перспективе:
- обеспечение низкого уровня инфляции при значительном увеличении денежной массы;
- снижение % ставок и постепенная переориентация денежных потоков из финансовых в реальные сектора экономики;
- укрепление национальной валюты.
Похожие работы
... (2.2.44) Сложная номинальная процентная ставка (j) (2.2.45) (2.2.46) Сложная учетная ставка (dсл) (2.2.47) (2.2.48) – По мере усложнения задач, стоящих перед финансовым менеджментом, сфера применения непрерывных процентов будет расширяться, так как при этом становится возможным использовать ...
... 37,308 R19992= 2,227 R1997= 9,159 R1998= 6,108 R1999= 1,492 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ 4.1. Направления совершенствования финансового менеджмента Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, ...
... организации высокоэффективного управления его финансами. Такое управление финансами отдельных субъектов хозяйствования выделилось в странах с рыночной экономикой в начале XX века в специальную область знаний, которая получила название “финансовый менеджмент”. Он представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и ...
... предприятия; · самофинансирования, · материальной заинтересованности, · материальной ответственности, · обеспеченности рисков финансовыми резервами. II. Базовые концепции финансового менеджмента 2.1 Концепция временной стоимости денег Концепция изменения стоимости денег во времени играет центральную роль в практике финансовых вычислений и ...
0 комментариев