Валютная система

2. Валютная система

Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы. Они являются неотъемлемой частью денежной системы страны и входят в состав мировой валютной системы. Функционирование и стабильность мировой валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. Изменение конъюнктуры мирового рынка периодически приводит к кризису мировой валютной системы, который завершается созданием валютной системы на новых принципах.

Современное денежное обращение представляет собой сложную систему, отдельные элементы которой тесно взаимосвязаны. Основными элементами денежного обращения являются: национальная денежная единица и масштаб цен; виды денежных знаков и характер их обеспечения; организация безналичного платежного оборота; система эмиссии денег; валютный паритет, определение курса национальной валюты и порядок обмена ее на иностранную валюту. Регулируют денежную систему финансовые органы государства.

Мировая валютная система, представляющая собой форму организации межгосударственных валютных отношений, сложилась к концу XIX в. на основе золотого монометаллизма. Именно к данному времени большинство развитых стран имели твердые золотые валюты. Сложились валютный рынок и механизм определения курсов валют, порядок международных платежей на основе векселей с покрытием сальдо золотом. Но с началом первой мировой войны в 1914 г. все страны (кроме США) прекратили обмен денег на золото. Международная валютная система фактически перестала существовать.

После мировой войны в 1922 г. на Генуэзской конференции был введен ограниченный золотой монетаризм в форме золотослиткового и золотодевизного стандарта. Золотослитковый стандарт означает, что банкноты могут обмениваться на золото в слитках лишь на крупные суммы. Золотодевизный стандарт отменял обмен банкнот непосредственно на золото. Но банкноты можно было обменять на твердую иностранную валюту (девизы), которая разменивалась на золото. Эти урезанные формы золотого монетаризма, не выдержав ударов экономического кризиса 1929-1933 гг. и второй мировой войны, распались.

Вторая мировая война вызвала тотальную мобилизацию золота, которое переместилось в США – главного военного поставщика (в конце 40-х гг. золотой запас США достигал 73% золотых резервов капиталистических стран). Отражая это положение, еще до окончания второй мировой войны в результате Бреттон-Вудского соглашения (середина 1944 г.) была создана система межгосударственного золотодолларового стандарта. В основу данной международной валютной системы было положено не только золото, но и американский доллар (веса и пробы на 1 июля 1944 г.). Отныне связь валют всех других стран с золотом осуществлялась через доллар, то есть в форме особого межгосударственного золото-девизного стандарта. Все это ставило доллар в привилегированное положение, обеспечивало его фактическое господство в мировом валютном обращении, чему во многом способствовала деятельность Международного валютного фонда (МВФ), который установил стоимость тройской унции золота (31,1035 грамма), равную 35 долларам. Американский доллар был закреплен в качестве резервной валюты, поддерживающей официальную стоимость золота[7].

В 40-50-е гг. прошлого века Бреттон-Вудская система функционировала достаточно эффективно, в большинстве капиталистических стран была достигнута конвертируемость национальных валют (обратимость в другие валюты). Однако уже к началу 70-х гг. экспансия доллара на мировом рынке привела к валютному кризису и фактическому крушению Бреттон-Вудской системы.

Дело в том, что после войны рынок наводнили доллары США. Стремясь к обладанию мировым золотом, США расплачивались при международных расчетах с другими странами не золотом, а своими бумажными долларами, которые выпускались бесконтрольно. В результате долларовые обязательства США за рубежом все возрастали, а обеспеченность их американским золотом резко сокращалась (вследствие утечки золота из США в обмен на предъявляемые доллары со стороны восстановивших свою экономику стран Западной Европы, Японии и других государств, вывоза капитала, больших военных расходов и др.). Резкое уменьшение золотого запаса США и разбухание бумажной денежной массы в обращении привели к тому, что была подорвана связь между долларом и золотом, спрос на золото превысил его предложение. Это привело к росту цены на золото, тогда как покупательная способность доллара резко снизилась. В этих условиях в США в 1971 г. был односторонне прекращен размен бумажного доллара на золото. Длительный переходный период демонетизации золота, начавшийся в 1914 г., завершался.

Официальной датой демонетизации золота, которое в течение тысячелетий являлось основой валютно-финансовой системы, считается 1 апреля 1978 г., когда вступило в действие Ямайское валютное соглашение. Было установлено, что золото не является больше основой международных денежных расчетов, их регулятором. Отменялось определение золотого содержания национальных денежных единиц. Ликвидировалась официальная цена на золото (1 унция – 35 дол.). Его разрешалось покупать и продавать на свободных рынках. При этом золото осталось в резервах центральных банков наряду с иностранной валютой, счетом в МВФ[8].

Курсы национальных валют стали устанавливаться не по отношению к золоту, а по отношению друг к другу, то есть вводились «плавающие» курсы валют. Эти курсы существуют в различных формах в зависимости от степени свободы: от полной свободы «плавания» при активном воздействии на курсы с помощью интервенций через куплю-продажу национальной валюты официальными органами – до довольно жесткой привязки к конкретной валюте или валютным «корзинам» (индексу курсов нескольких национальных валют). К примеру последнего рода относится создание органами ЕЭС в 1979 г. Европейской валютной системы – ЕВС с ограниченными пределами взаимных колебаний курсов валют стран-членов и коллективной искусственной валютой ЭКЮ (европейской валютной единицы) на основе «корзины» национальных валют. С 1 января 1999 г. в странах ЕЭС введена новая межгосударственная валюта – евро.

Современное денежное обращение в мире представляет собой движение денег при товарном обращении, оказании услуг, осуществлении различных платежей и др. Оно выступает в следующих основных формах: 1) неполноценных металлических денег; 2) векселей, банкнот, чеков; 3) бумажных денег. Данные формы денег взаимосвязаны между собой исторически и логически, знаменуя переход от золотого стандарта к бумажно-денежной системе[9].

Итак, современная денежное валютная система является результатом длительного исторического развития товарного производства и функции денег. В ходе этого процесса функция денег как средства обращения породила монетарную и бумажную формы денег, а их функция как средства платежа – кредитные деньги (векселя, банкноты, чеки и др.). Важными этапами становления современного денежного обращения явились Генуэзская конференция (1922 г.), Бреттон-Вудское соглашение (1944 г.) и Ямайское валютное соглашение (1978 г.), ознаменовавшие демонетизацию золота и переход к системе «плавающего» курса валют. Важные задачи в этой связи стоят перед денежной системой нашего государства по формированию в ходе экономической реформы полной международной конвертируемости рубля, преодолению инфляции, оздоровлению денежного обращения и денежного рынка в стране.

Список использованной литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. Учебное пособие. 5-е изд. перераб. и доп. М.: Маркетинг, 2000.

2. Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002.

3. Ефимова Е.Г. Экономика: Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2005.

4. Международные экономические отношения: Учебник для вузов/ В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под ред. проф. В.Е. Рыбалкина. – 5-е изд., перераб. и доп. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

5. Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2004.

6. Папирян Г.А. Международные экономические отношения: Экономика туризма. – М.: Финансы и статистика, 2003.

7. Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2001.

8. Экономика. Издание 3-е, пер. и доп. Учебник // под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М., 2003.

[1] Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2004. C. 34

[2] Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. – М., 2002. С. 333.

[3] Экономика. Издание 3-е, пер. и доп. Учебник // под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М., 2003. С. 134

[4] Экономика. Издание 3-е, пер. и доп. Учебник // под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М., 2003. С. 146.

[5] Ломакин В.К. Мировая экономика. Учебник для вузов. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Юнити-Дана, 2004. С. 76.

[6] Ефимова Е.Г. Экономика: Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2005. С. 169-170.

[7] Ефимова Е.Г. Экономика: Учебное пособие. – М.: МГИУ, 2005. С. 178.

[8] Экономика. Издание 3-е, пер. и доп. Учебник // под ред. д.э.н., проф. А.С. Булатова. – М., 2003. С. 324-325.

[9] Буглай В.Б., Ливенцев Н.Н. Международные экономические отношения: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002. С. 125.