Индоссант, поскольку не оговорено обратное, отвечает за акцепт и за платеж

15. Индоссант, поскольку не оговорено обратное, отвечает за акцепт и за платеж.

Он может воспретить новый индоссамент; в таком случае он не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован.

16. Лицо, у которого находится переводный вексель, рассматривается как законный векселедержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Зачеркнутые индоссаменты считаются при этом ненаписанными. Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту.

Если кто-либо лишился владения векселем в силу какого бы то ни было события, то лицо, у которого вексель находится и которое обосновывает свое право порядком, указанным в предыдущем абзаце, обязано отдать вексель лишь в том случае, если оно приобрело его недобросовестно или же, приобретая его, совершило грубую неосторожность.

17. Лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.

18. Если индоссамент содержит оговорку "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному" или всякую иную оговорку, имеющую в виду простое поручение, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения.

Обязанные лица могут, в таком случае, заявлять против векселедержателя только такие возражения, которые могли бы быть противопоставлены индоссанту.

Поручение, которое содержится в препоручительном индоссаменте, не прекращается вследствие смерти препоручителя или наступления его недееспособности.

19. Если индоссамент содержит оговорку "валюта в обеспечение", "валюта в залог" или всякую иную оговорку, имеющую в виду залог, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но поставленный им индоссамент имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента.

Обязанные лица не могут заявлять против векселедержателя возражений, основанных на их личных отношениях к индоссанту, если только векселедержатель, получая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.

20. Индоссамент, совершенный после срока платежа, имеет те же последствия, что и предшествующий индоссамент. Однако индоссамент, совершенный после протеста в неплатеже или после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия лишь обыкновенной цессии.

Поскольку обратное не будет доказано, недатированный индоссамент считается совершенным до истечения срока, установленного для совершения протеста….»

 

Лицо, которое совершает индоссамент, называется индоссантом, а лицо, в пользу которого передается вексель, - индоссатом.

Индоссамент может быть совершен в пользу не только третьего, первоначально не связанного с векселем, лица, но и плательщика, а также всякого связанного векселем субъекта. Основание совершения такой сделки не имеет вексельно-правового значения.

Лицо, получившее вексель по индоссаменту, может распорядиться им по своему усмотрению – уничтожить, предъявить к оплате или индоссировать далее.

Правовое регулирование индоссамента отличается единообразием как для стран, входящих в Женевскую конвенцию, так и для стран - представительниц всех иных правовых систем.

Индоссамент должен быть простым, то есть не должен предусматривать установление взаимной обязанности индоссанта по отношению к индоссату и третьему лицу.

Индоссамент должен быть безусловным, то есть не должен содержать наступления (ненаступления) определенного юридического факта, в зависимость от которого ставится наличие или отсутствие силы за совершенной сделкой индоссамента. Всякое ограничивающее индоссамент условие считается ненаписанным и не оказывает влияния на юридическую силу индоссамента в целом.

Частичный индоссамент недействителен, то есть он не порождает юридических последствий. Частичный индоссамент, находящийся внутри ряда из нескольких последовательных индоссаментов, разрывает этот ряд. Управомоченным лицом по такому векселю будет лицо, совершившее частичный индоссамент.

Индоссамент может быть выполнен на предъявителя, то есть возможно превратить вексель в бумагу на предъявителя, передаваемую путем пустого вручения. Держатель такого векселя легимитируется его простым предъявлением.

Различают ордерный и бланковый индоссамент. Первый предполагает обязательное указание того лица, в пользу которого совершается индоссамент или по приказу которого должен быть произведен платеж.

Бланковый индоссамент совершается без указания лица, которому должно быть произведено исполнение. Для совершения бланкового индоссамента достаточно наличие одной подписи индоссата.

Передавая вексель по средством индоссамента следует иметь ввиду, что индоссант отвечает за платеж по векселю, если не оговорено обратное.

Непрерывный ряд индоссаментов является:

-    для векселедержателя – презумпцией законности обладания векселем;

-    для векселедателя – основанием для платежа по векселю в пользу предъявившего вексель лица.

Основные условия сохранения непрерывности индоссамента:

-    зачеркнутые индоссаменты считаются недействительными;

-    если за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту.

2.2.6.1. Понятие аллонжа

Нормы Положения дают понятие добавочного листа к векселю (аллонжа), не уточняя правил его составления и использования. Эти процессы регулируются нормами обычного торгового права и практики.

Из их состава можно выделить следующие основные правила.

аллонж должен содержать наименование «аллонж (добавочный лист к векселю)» и его порядковый номер;

аллонж должен быть составлен любым векселедержателем за свой счет или за счет или по требованию любого, заинтересованного в этом лица, например, потенциального приобретателя или авалиста векселя;

аллонж составляется только в том случае, если имеющегося на векселе места не хватает для выполнения необходимой надписи, либо надписи в том виде, в каком достигнуто соглашение о ее совершении, либо имеющееся свободное место не удобно для выполнения или обычного восприятия (прочтения) надписи;

аллонж является неотъемлемой частью векселя, причем при его намеренном или случайном отсоединении на векселе должны остаться следы, свидетельствующие о наличии аллонжа;

в случае отсоединения аллонжа от векселя лицо, обнаружившее отсоединенный аллонж, должно возвратить его векселедержателю;

наличие на векселе следов отсутствующего аллонжа является обстоятельством, доказывающим недобросовестность векселедержателя, даже если таковым является лицо, упомянутое в одном из сохранившихся индоссантов;

аллонж должен быть выполнен на бумаге того же рода, что и вексель (применяется не всегда).

2.2.6.2. Понятие акцепта и его практическая необходимость

Акцепт – это во-первых, сделка, посредством которой плательщик принимает на себя обязанность оплатить вексель в срок и в соответствии с иными его условиями, а во-вторых, надпись о совершении этой сделки, выполненная на векселе.

Простой и переводной вексель к моменту своей выдачи представляет собой простое и ничем не обусловленное предложение (оферту), адресованное плательщику, заключить договор об уплате вексельной суммы в пользу третьего лица (ремитента). Вексельная оферта (как и общегражданская) может быть отклонена или принята плательщиком. Акт принятия плательщиком оферты, то есть согласия плательщика на предложение заключить договор об уплате вексельной суммы в пользу третьего лица, называется акцептом векселя. С момента акцепта вексель становится носителем вексельного обязательства плательщика, который в свою очередь, получает специальное наименование – акцептант.

Предъявление к акцепту можно производить до наступления платежа. С наступлением платежа теряется смысл получения акцепта (согласия на уплату) в силу открывшейся возможности получить сам платеж.

Акцепт должен быть дан на векселе, причем на его лицевой стороне. Выполнение акцепта на обороте векселя, а также на аллонже или отдельном листе не допускается, а выполненный подобным образом акцепт считается ничтожным.

Единственное обязательное условие совершения акцепта – наличие подписи акцептанта (плательщика) на лицевой стороне векселя.

Это волеизъявление должно быть выражено словами «акцептован», «акцептую», «принимаю к платежу» и др.

По общему правилу акцепт можно не датировать. В акцепте также можно не указывать место его совершения.

В случае судебного разбирательства необходимо установить факт выполнения векселедержателем обязанности предъявления векселя к акцепту (в определенный срок, если он был установлен трассантом), а также дату начала отсчета времени, оставшегося от предъявления до срока платежа. Для этого необходимо потребовать датированный акцепт. По общему правилу акцепт должен был датирован тем днем, в который он фактически был дан.

Однако, если для сохранения прав векселедержателя необходимо, чтобы акцепт был датирован днем предъявления векселя (может отстоять от дня совершения акцепта на один день), векселедержатель может потребовать постановки соответствующей даты (даты предъявления).

Особое внимание следует обратить на то, что отказ в постановке датированной отметки об акцепте должен быть удостоверен своевременным совершением протеста.

Однако на его основе нельзя опротестовать датированную отметку об акцепте. Такая необходимость может возникнуть в связи с отказом плательщика датировать акцепт днем предъявления и датированием его фактическим днем выдачи. Удостоверить отказ в постановке отметки, датированной днем предъявления, в этом случае не возможно.

2.2.6.3. Протест по векселю

Вексельные отношения не всегда прекращаются безоговорочным акцептом векселя либо его оплатой. Многие векселедатели и плательщики, к сожалению, зачастую не выполняют данных обязательств. При нарушении нормального хода вексельного обращения, например, в случае отказа указанного в тратте плательщика проставить свой акцепт, уклонения обязанного лица от платежа по векселю, частичного акцепта или частичного платежа указанных лиц, применяется нотариальный протест - составленный в публичном порядке акт, удостоверяющий бесспорные и юридически значимые для вексельного обязательства факты, с которыми законодательство связывает определенные юридические последствия. Статьей 95 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате и Положением о векселях предусматриваются следующие виды протестов:

протест в неакцепте переводного векселя;

протест тратты, удостоверяющий недатирование акцепта;

протест векселя, переводного или простого, в неплатеже.

Протесты производятся нотариусами по месту нахождения плательщика. Время совершения протеста определяется моментом предъявления векселя к платежу или акцепту.

Векселедатель или лицо, подписавшее вексель в качестве индоссанта или авалиста, вправе внести в него такую: «оборот без издержек», «оборот без протеста» или всякую иную равнозначную оговорку. Наличие этакой оговорки означает, что в случае неакцепта или неплатежа векселедержатель может осуществлять свои права регресса по данной ценной бумаге без совершения протеста.

Опротестованный вексель не только усиливает позиции векселедержателя по материальному праву, но и значительно облегчает положение вексельного кредитора в судебном процессе. Главной юридической особенностью, связанной с вексельным процессом, является институт судебного приказа. Он закреплен в Главе 11-1 ГПК РФ, которая была введена в действие Федеральным законом от 27 октября 1995 года. Судебное производство по выдаче судебного приказа (приказное производство) - специфическая форма защиты прав и интересов кредитора по бесспорным документам, осуществляемая в упрощенной процессуальной форме. Сам судебный приказ представляет собой постановление судьи, вынесенное по заявлению кредитора о взыскании денежных сумм или об истребовании движимого имущества от должника (часть 1 статья 125-1 ГПК РФ). Согласно пункту 3 статьи 125-2 ГПК РФ основанием для такого требования является протест векселя в неплатеже, неакцепте или недатировании акцепта. Для выдачи приказа векселедержатель должен подать в суд общей юрисдикции письменное заявление, а также документы, удостоверяющие полномочия заявителя: вексель, акт о протесте.

Упущение сроков для совершения протеста влечет за собой потерю векселем силы. А потеря вексельной силы предполагает:

освобождение от ответственности надписателей, за исключением акцептанта в переводных векселях или векселедателя в соло-векселях и неакцептованных траттах (статья 53 Положения о векселях);

рассмотрение дел по таким документам исключительно в порядке искового производства, то есть вне рамок упрощенной процессуальной формы.

2.2.6.4. Стратегии и риски вексельного обращения

Все операции с векселями можно подразделить на три основные категории:

-    ежедневные (арбитражные) операции, направленные на получение доходности за счет разницы в ценах купли-продажи векселей у разных операторов вексельного рынка;

-    краткосросрочные операции купли-продажи векселей, исходя из изменения процентных ставок на денежном рынке (операции типа РЕПО);

-    покупка бумаг на срок до погашения эмитентом, исходя из определяемого покупателем инвестиционного горизонта (собственно, инвестиционные операции).

Необходимо помнить, что, помимо традиционных (системных и инфляционных) рисков, при работе с долговыми обязательствами может появляться еще нескольких характерных рисков.

Риски подлинности векселей. Критерием подлинности долговых бумаг является проверка векселей у векселедателя. Под проверкой векселя у векселедателя на подлинность и правильность оформления понимается письменное подтверждение векселедателя с печатью и подписью ответственных лиц последнего.

Операционные риски – риски технологий проведения операций купли-продажи векселей, необходимость перевозки векселей для проверки, временные и территориальные условия проверки векселей, проведение оплаты и приема-передачи.

В конце квартала или года, а также в случае общего падения цен на внебиржевом рынке ликвидность векселей может быть ограничена – возникают риски несбалансированности ликвидности.

При сопоставлении доходности векселей с доходностями корпоративных облигаций можно, конечно, сделать выбор в пользу первых. И хотя облигации – значительно более простой инструмент, чем векселя, инвестиционные возможности последних значительно шире.

3. Особенности налогообложения операций с векселями 3.1. Налог на добавленную стоимость

Вопросы обложения НДС при вексельной форме расчетов чаще всего возникают у тех налогоплательщиков, которые утвердили в учетной политике предприятия для целей налогообложения момент определения налогооблагаемой базы «по оплате». Данные налогоплательщики, основываясь на подпункте 2 пункта 1 статьи 167 главы 21 части второй Налогового кодекса РФ, определяют налоговую базу по НДС на день фактического поступления средств за выполненные работы, оказанные услуги.

Статья 167. Момент определения налоговой базы при реализации (передаче) товаров (работ, услуг)

 

1. В целях настоящей главы моментом определения налоговой базы в зависимости от принятой налогоплательщиком учетной политики для целей налогообложения:

2) для налогоплательщиков, утвердивших в учетной политике для целей налогообложения момент определения налоговой базы по мере поступления денежных средств, - день оплаты отгруженных товаров (выполненных работ, оказанных услуг).

 

Согласно пункту 2 статьи 167 НК РФ:

2. В целях настоящей статьи оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение встречного обязательства приобретателя указанных товаров (работ, услуг) перед налогоплательщиком, которое непосредственно связано с поставкой (передачей) этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг), за исключением прекращения встречного обязательства путем выдачи покупателем - векселедателем собственного векселя. Оплатой товаров (работ, услуг), в частности, признаются:

1) поступление денежных средств на счета налогоплательщика либо его комиссионера, поверенного или агента в банке или в кассу налогоплательщика (комиссионера, поверенного или агента);

2) прекращение обязательства зачетом;

3) передача налогоплательщиком права требования третьему лицу на основании договора или в соответствии с законом.

 

Оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение встречного обязательства приобретателя указанных товаров (работ, услуг) перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой (передачей) этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг), за исключением прекращения встречного обязательства путем выдачи покупателем-векселедателем собственного векселя.

Согласно пункту 4 статьи 167 НК РФ

4. В случае прекращения встречного обязательства покупателя товаров (работ, услуг) по оплате этих товаров (работ, услуг) путем передачи покупателем - векселедателем собственного векселя оплатой указанных товаров (работ, услуг) признается оплата покупателем - векселедателем (либо иным лицом) указанного векселя или передача налогоплательщиком указанного векселя по индоссаменту третьему лицу.

 

Иными словами, при оплате продавцу покупателем выполненных работ (оказанных услуг, товаров) собственным векселем или векселем, переданным по индоссаменту, днем оплаты у покупателя будет признан день, указанный на векселе, а в том случае, если это бланковый индоссамент, то день, указанный в акте приема-передачи векселя.

Однако совсем по иному выглядит ситуация у покупателя.

Получая в оплату за товары (работы, услуги) вексель от покупателя, продавец фактически денежные средства не получает. При расчете собственным векселем покупатель, собственно говоря, получает отсрочку платежа, оставаясь фактически должным поставщику. Задолженность за реализованный товар у налогоплательщика-продавца будет погашена лишь в том момент, когда произойдет фактическое погашение векселя денежным наполнением или вексель будет передан по индоссаменту третьему лицу. При этом подтверждением оплаты векселя будут служить: выписка банка по расчетным счетам, приходные кассовые документы или акт приема-передачи векселя третьим лицом. Следовательно, момент возникновения налогооблагаемой базы у продавца появляется только после наличия вышеизложенных действий.

Однако если с продавцом рассчитались векселем третьего лица, то в этом случае факт оплаты товара (работ, услуг) следует признать состоявшимся. Значит, день подписания акта приема-передачи векселя третьего лица, будет считаться у продавца днем возникновения налогооблагаемой базы по НДС.

Если вексель (без разграничения: собственный или третьего лица) получен налогоплательщиком до момента отгрузки товара (работ, услуг), то согласно подпункту 1 пункта 1 статье 162 Налогового кодекса к разряду авансов полученных его отнести нельзя в силу содержания данного подпункта.

К числу авансовых платежей относятся только средства, полученные в денежном выражении.

Если цена погашения векселя превышает цену его приобретения, то сумма такого превышения представляет собой дисконтный доход по векселю. Налогооблагаемая база по НДС согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 162 НК РФ подлежит увеличению на сумму дисконтного процента в части, превышающей размер процента, рассчитанного в соответствии со ставкой рефинансирования ЦБ РФ, действовавшими в период, за которые производится расчет процента.

Статья 162. Особенности определения налоговой базы с учетом сумм, связанных с расчетами по оплате товаров (работ, услуг)