Анализ «качества» дебиторской задолженности

2.         Анализ «качества» дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность отражает сумму долга предприятию со стороны различных юридических и физических лиц, имеющих прямые взаимоотношения с предприятием.

Сумма дебиторской задолженности находится, как правило, под воздействием двух основных факторов:

1) уровень деловой активности предприятия — чем больше объемы продаж, тем обычно больше объем дебиторской задолженности;

2) отношение предприятия к своим клиентам — чем больше предприятие предоставляет отсрочку платежа, желая сохранить имеющихся клиентов и привлечь новых, тем больше объем дебиторской задолженности.

Оценка дебиторской задолженности начинается с изучения ее состава и структуры. Деление дебиторской задолженности на долгосрочную и краткосрочную важно при анализе структуры активов предприятия и их оборачиваемости.

Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стоимость денежных средств, т.е. возможность их краткосрочного использования были ли приняты в расчет скидки и другие условия в пользу потребителя (например, его право на возврат продукции).

Важным является изучение показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности.

Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем вероятности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности. Как правило, чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Для оценки подлинности и возможности реального получения дебиторской задолженности аналитику также необходимо иметь представление о заключаемых фирмой контрактах на продажу своей продукции (товаров, работ, услуг). Например, в договоре может быть предусмотрено право покупателя на возврат товара в течение определенного срока.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам

Коэффициент оборачиваемости _ Выручка от продаж

дебиторской Средние остатки дебиторской задолженности задолженности

Средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической: полусумма на начало года плюс полусумма на конец года.

Средний период погашения __ Календарные дни периода дебиторской Коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторской задолженности

3. Проверьте анализ изменения остатка денежных средств по данным формы № 4 « Отчет о движении денежных средств»

Решение

За отчетный период остаток денежных средств составил 2165 тыс. руб., что на 2066 тыс. руб. больше прошлого года.

На это изменение оказало влияние увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности на 3810 тыс. руб. в том числе:

От средств, полученных от покупателей, заказчиков на 17926 тыс. руб.

От прочих доходов на 4472 тыс. руб.

От денежных средств, направленных на:

На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 7511 тыс. руб.

На оплату труда 519 тыс. руб.

Денежные средства, направленные на выплату дивидендов, процентов сократились на 1178 тыс. руб., что положительно сказалось на изменение ден. средств.

На расчеты по налогам и сборам 4898 тыс. руб.

На прочие расходы 2166 тыс. руб.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности за отчетный период организация не осуществляла, т.к. в предыдущем году чистые ден. средства принесли убыток в размере -502 тыс. руб.

От финансовой деятельности у предприятия убыток, чистые ден. средства составили (4142) тыс. руб., в том числе:

Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями -21101 тыс. руб.

Погашение займов и кредитов -1989 тыс. руб.

Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов 3102 тыс. руб.

4.         Оцените ликвидность баланса при помощи коэффициента ликвидности.

К абс. лик = А1/П1+П2

К абс. лик.= 2264+500/50364+15950 = 0,041

К кр. лик.= А1+А2/П1+П2

К кр. лик.= 2264+500+78657/50364+15950 = 1,231

К тек. лик.= А1+А2+А3/П1+П2

К тек. лик = 2764+78657+85565+1833/50364+15950 = 2,545

Похожие работы

Оценка финансового состояния коммерческого банка на основе анализа его сравнительного аналитического баланса

Скачать

77671

25

3

... . Таблицей сравнительного аналитического баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния коммерческого банка. Сравнительный аналитический баланс фактически включает показатели достаточные для проведения как горизонтального, так и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин ...

Сравнительная оценка методов финансового анализа на предприятии

Скачать

166174

18

6

... рекомендуется также определять рентабельность текущих активов. 2. Рентабельность инвестиций. Характеризует эффективность использования средств, инвестируемых в предприятие. Данный показатель в зарубежной практике финансового анализа рассматривается как способ оценки мастерства управления инвестициями. В странах с развитыми рыночными отношениями информация о "нормальных" значениях показателей ...

Анализ баланса предприятия

Скачать

109987

9

3

... в добровольном порядке самим предприятием: -     по заключению арбитражного суда; -     Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе коэффициента ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а ...

Анализ бухгалтерского баланса

Скачать

137286

19

1

... -экономическом состоянии предприятия 5. Выявление «узких» мест и поиск резервов 6. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия. Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон» 2.1  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТАКА ПРЕДПРИЯТИЯ.   Инициатор проекта – общество с ограниченной ответственностью «Грифон»: зарегистрировано в Московской регистрационной ...