Управление заемными средствами

Ессентукский институт управления, бизнеса и права.

филиал Санкт-Петербургской государственной инженерно-экономичесой академии

Кафедра менеджмента

Курсовая работа

по дисциплине: Управление финансами

по теме: «Управление заемными средствами»

Выполнил

студентка 5 курса

очного отделения

группы ДЭБ-303

Третьякова С. Ю.

Проверил:

Харитоненко Л.А.

г. Ессентуки, 1997 год.

Оглавление

Введение………………………………………………………………………………………….3

Характеристика предприятия………………………………………………………………4

Финансы предприятия. Управление финансами:………………………………………6

Финансовые отношения предприятия;…………………………………………6

Финансовые механизмы;………………………………………………………….8

Управление финансами;……………………………………………………….…8

Методы управления финансами;………………………………………………10

Привлечение внешних (заемных) источников финансирования:…………………..12

Виды финансирования извне:………………………………………………….12

Коммерческий кредит;…………………………………………………………...12

Банковская ссуда;………………………………………………………………...13

Факторинг;………………………………………………………………………….14

Инвестиционный налоговый кредит;………………………………………….14

Ипотечный кредит;……………………………………………………………….15

Лизинг;……………………………………………………………………………...15

Фрэнчайзинг;………………………………………………………………………15

Процентные свопы……………………………………………………………….15

Международные источники;…………………………………………………….15

Страхование;……………………………………………………………….16

Форвардные и фьючерские контракты;………………………………..16

Операции РЕПО……………………………………………………………16

Анализ источников средств (ПСФ «Содружество»):………………………..17

Общая оценка источников средств предприятия;…………………………..17

Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов;………….19

Анализ источников текущих активов;………………………………………...22

3.3 Балансовые модели управления источниками финансирования……………..24

Эффективность использования заемных средств:…………………………………..30

Анализ показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия;…………………………………………………………………………….30

Цена, структура капитала, оптимальная структура капитала…………….31

Заключение……………………………………………………………………………………..33

Приложения:

Баланс – ф. №1.

Отчет о прибылях и убытках – ф. №2

Отчет о движении денежных средств – ф. №4

Пояснение к ф. №2

Список литературы.

Введение.

Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия- пассивами, т.е. источниками средств. Заемные средства – это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.

Поэтому данная работа содержит все вопросы , решение которых необходимо для управления заемными средствами. Управленческие решения принимаются на основе аналитических данных в форме прогнозов и планов.

Для достижения целей данной работы используется данные деятельности закрытого акционерного общества «Содружество».

1. Характеристика предприятия.

Предприятие ПСФ ЗАО "Содружество" имеет несколько мест расположения производства и управления. Заводы- БРЗ, ЗЖБИ , арматурный цех, деревообрабатывающий, цех металлоизделий , полигон № 1,2,3 и УПТК, база механизации и другие подразделения по производству и реализации стройпродукции располагаются на производственной базе предприятия на окраине г. Минеральные Воды по ул. Московская, 27, Александровский кирпичный завод (филиал предприятия) находится на территории Ставропольского края в с. Александровское Георгиевского района. Строительство объектов (жилые дома -49-квартирный,109-квартирный, 252-квартирный) производится в районе третьего километра (станция ж\д) в пригороде города Минеральные Воды, производится собственными силами за счет инвестиций граждан и организаций, подразделениями СМУ-21. Административно-гостиничный центр, где располагаются службы по управлению и генеральная дирекция, гостиничный центр , бар, столовая, сауна, массаж и салон-выставка , находится в центре г. Минеральные Воды.

Транспортные связи предприятия характеризуются особой сложностью и многочисленностью из-за специфики производства, производимых работ, а так же зависят от пунктов реализации продукции, пунктов снабжения. Для ритмичной, непрерывной деятельности предприятие наладило и продолжает налаживать прочные транспортные связи с Управлением Северо-Кавказской железной дороги, с предприятиями - поставщиками, имеющими мощный автопарк. Но, в основном, используют транспортные связи на железной дороге, что объясняется особыми характеристиками перевозимой продукции (инертные грузы большого объема). Связи поддерживаются взаимовыгодными договорами и взаиморасчетами. Для обслуживания собственных подразделений и объектов строительства, пунктов реализации (организации и частные лица, объекты благотворительности) и снабжения используются автомашины базы механизации, которая продолжает расширяться.

Пунктом реализации готовой продукции предприятия являются все объекты собственного строительства, организации и предприятия, покупающие продукцию для собственного строительства, а также частные лица, покупающие продукцию для индивидуального строительства. Собственное строительство находится на значительном удалении от подразделений (заводов предприятия, но так как оно обслуживается собственной базой механизации, то все затраты, связанные с удаленностью, входят в себестоимость продаваемых объектов и могут управляться эффективно.)

В состав ПСФ "Содружество" входят подразделения:

1. Бетонно- растворный завод (БРЗ)

2. Завод железобетонных изделий (ЗЖБИ).

3. Кирпичный завод керамического кирпича (КЗ).

4. Строительно-монтажное производство, монтажные и специальные работы (СМП).

5. Управление производственно-технической комплектации (УПТК).

6. База механизации с автопарком, участком землеройной техники и участком грузоподъемных механизмов (БМ).

7. Учебный центр по подготовке и переподготовке, переквалификации работников.

8. Гостиничный комплекс, включающий в себя гостиницу, сауну, лечебный массаж.

9. Отдел реализации готовой продукции.

10. Торговый центр (бар, столовая, салон-выставка).

В 1994 году были введены новые объекты хозяйствования .Гостиничное хозяйство, оздоровительные услуги, торговая деятельность не имеют здесь своего конкретного назначения. Это виды деятельности, которые обеспечивают всей деятельности предприятия организационно-хозяйственную, экономическую законченность, цикличность и независимость от партнеров.

В целом предприятие можно охарактеризовать, как крупное растущее предприятие (увеличение объемов производственной продукции, увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов, увеличение численности работников). В то же самое время вызывают опасения результаты от реализации и финансовые результаты деятельности фирмы. Можно сделать вывод, что предприятие проводит политику расширения, экстенсивно развиваясь, т.е. не за счет эффективного использования средств производства и организации труда на предприятии, а за счет увеличения средств производства и численности работников.