Конспект лекций по предмету: финансы

Содержание лекций:

Финансовый рынок. 1

Кредит. 2

Государственный кредит. 2

Банковский кредит. 4

Коммерческий кредит. 8

Валютный курс. 11

Финансовый рынок

Рынок выражает отношения между людьми по поводу купли-продажи чего-либо. То, то является объектом купли-продажи, определяет конкретный вид рынка. Если объектом купли-продажи являются деньги, то образуется финансовый рынок. Основная задача финансового рынка заключается в перетекании денежных потоков от субъектов экономической жизни, которым они временно не нужны, к субъектам, которым деньги необходимы. Свою функцию финансовый рынок осуществляет через механизм купли-продажи финансового актива. Финансовый рынок имеет сложную структуру. Он состоит из сегментов. Различные сегменты финансового рынка различаются объектом купли-продажи.

В России выделяют следующие сегменты:

рынок ссудных капиталов – объект купли-продажи: национальные деньги

объекты рынка – коммерческие банки, которые, с одной стороны, покупают деньги вкладчиков, с другой стороны, банк продает эти деньги в форме предоставления кредитов.

Валютный рынок – объект купли-продажи: иностранная валюта

объекты рынка – коммерческие банки.

Рынок ценных бумаг – объект купли-продажи: ценные бумаги

Купля-продажа – завуалированная форма купли-продажи тех же денег. Кто ценные бумаги продает, тот деньги покупает, а кто покупает – тот деньги продает.

Страховой рынок – объект купли-продажи: страховая услуга

Купля-продажа – также завуалированная форма купли-продажи денег.

Все сегменты финансового рынка взаимодействуют между собой по принципу сообщающихся сосудов, то есть капиталы переливаются из одного сегмента в другой или другие.

Денежные потоки переливаются в соответствии со следующими критериями:

доходность

выраженное в процентах отношение дохода от финансового актива к затратам на его приобретение

надежность

понимается гарантия или вероятность возврата вложенных денег

ликвидность

понимается свойство финансового актива быть проданным (купленным) в течение относительно короткого промежутка времени без убытка для владельца

Финансовый рынок может функционировать в своей естественной стихийной форме, а может подвергаться регулированию со стороны государства и Международного валютного фонда. Целью регулирования является попытка управления денежными потоками.

Кредит

Функции кредита:

аккумулирующая

посредством нее собираются временно неработающие деньги

перераспределительная

через кредит перераспределяются деньги между отраслями и сферами экономики

Принципы кредита:

срочность

всегда выдается на определенный срок

платность

за все надо платить, форма цены: процентные платежи

существуют два вида процентных ставок:

-   депозитные – банки платят своим вкладчикам

-   кредитные – под которые выдается кредит

целевой характер кредита

кредит выдается под конкретную цель

материальное обеспечение кредита

выдается под залог какого-либо имущества, которое в случае непогашения кредита по решению арбитражного суда переходит кредитору

Формы кредита:

банковский потребительский коммерческий государственный кредит международный (межгосударственный и межхозяйственный) кредит, выдаваемый коммерческим банком или Международным валютным фондом государству Государственный кредит

Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти и управления с одной стороны и физическими и юридическими лицами, с другой стороны.

В этих отношениях государство может выступать в качестве:

кредитора

формы кредита:

o  казначейская ссуда

государство предоставляет кредит хозяйствующим субъектам или нижестоящим национально-территориальным образованьям. Является редкой формой кредита, так как:

1.    существует развитая банковская система

2.    наличие дефицитности бюджета

o  государственная гарантия

под которой понимается обязательства правительства безусловно погасить кредит, полученный клиентом правительства у третьего лица, если лицо не может погасить кредит

гаранта заемщика

формы кредита:

o  государственные займы (внутренние и внешние)

цели государственного займа:

1.    фискальная – пополнение денежных фондов

цели:

~     финансирование крупнейших инвестиционных проектов, реализация которых требует огромных капиталовложений, а отдача может быть растянута на несколько лет

~     финансирование дефицита государственного бюджета

источники погашения:

~     в случае производственного использования:

часть прибыли

~     в случае непроизводственного использования:

a.    доходы от государственного бюджета

b.    механизм рефинансирования

выпуск новых займов, как правило, больших по объему, для погашения предыдущих