Управление предприятием

Введение. Общая характеристика современных условий развития экономики. Выходя на рынок с тем или иным товаром, услугой, предприниматель должен понимать и учитывать закономерности развития рыночной системы хозяйствования. Во-первых, это отсутствие дефицита товаров и услуг. Во-вторых, непрерывный поиск возможностей улучшения товаров и услуг, ускорения продажи и закрепления на рынке сбыта. На рынке происходит естественный отбор производителей. Остается лишь тот, кто создает лучшие условия продажи своих товаров. Рынок сам создает условия, при которых производится только та продукция, которая нужна обществу. Этому способствует конкуренция, которая в условиях подчинения производства спросу отметает все устаревшее и непрогрессивное. Для реализации вышеназванных закономерностей необходимо выполнение ряда условий развития организационной структуры рыночной системы хозяйствования: наличие различных форм собственности, сочетание крупного производства с малым и средним бизнесом, переход от свободного рынка к регулируемому со стороны государства, наличие мощной, развитой инфраструктуры рынка в виде банков, бирж, транспорта, страховых и посреднических фирм. Функционируя по существу в новой структуре экономики, российские предприятия-производители перешли к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают повсеместное влияние на состояние и организацию финансов предприятий отраслей хозяйствующего звена отечественных финансов. Общим знаменателем здесь выступает неослабевающая острота проблем недостаточности финансовых ресурсов на высокодоходные вложения на текущее и перспективное развитие и денежных средств на временные кассовые расчеты. Эти проблемы особенно проявляются в базовых отраслях материального производства. Темпы развития экономики, оздоровления бюджетной системы и финансов предприятий во многом зависят от рационального использования источников формирования финансовых ресурсов. Большое значение имеет структура источников формирования финансовых ресурсов, и, в первую очередь, удельный вес собственных. Производитель практически повсеместно пытается сегодня решить свои проблемы организации финансов не за счет изыскания собственных ресурсов, но все более за счет банковского и коммерческого кредита. Но большой удельный вес привлеченных средств утяжеляет финансовую деятельность предприятия дополнительными затратами на уплату высоких процентов по кредитам, дивидендов по акциям и облигациям и осложняет ликвидность баланса предприятия. Повседневная практика хозяйствования многих предприятий разных отраслей все более подтверждает расширение процесса почти полного замещения собственных источников формирования оборотных средств заемными. Необходимо заметить, что эти процессы усугубляются в практике финансово-хозяйственной деятельности проводимой налоговой политикой авансирования бюджета по ряду платежей в него. Таким образом, изменения в экономике России, связанные с переходом к рыночным отношениям, динамика качественных и количественных параметров финансового состояния предприятий за годы реформ требуют от руководителей предприятий принципиально новых методов управления. Анализ внешней среды (организационных и правовых основ предпринимательской деятельности, рынка продуктов, услуг и финансов, системы ценообразования, системы бухгалтерского учета и т.д.), в которой находятся российские организации (предприятия), и анализ их основных областей деятельности показывают, что большинство предприятий реагирует на изменения в этой среде и приспосабливается к новым условиям при помощи традиционных методов, тогда как среда выдвигает нетрадиционные, абсолютно новые проблемы. Поэтому в современных условиях перед большинством предприятий стоит задача так организовать сою деятельность, чтобы оперативно реагировать на изменения во внешней среде и безболезненно для себя решать возникающие проблемы. Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.
Глава 1. Управление предприятием – важнейшее условие обеспечения роста его экономики. В августе 1997 года правительство одобрило принципиальные положения «Концепции реформирования предприятий» и «Типовой программы реформы предприятия», а также наметила подготовку ряда сопровождающих нормативных актов и приложений. Необходимость намеченных преобразований мотивируется тем, что «одним из основных препятствий на пути к экономическому росту становится медленный процесс преобразований на уровне предприятий». К числу наиболее характерным проблем, препятствующих эффективному функционированию экономики на уровне предприятия, в документах отнесены: Неэффективность системы управления предприятием, обусловленная: отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным; недостаточное знание конъюнктуры рынка; низкий уровень квалификации менеджеров и персонала, отсутствия трудовой мотивации работников, падение престижа рабочих и инженерно-технических профессий; неэффективность финансового менеджмента и управления издержками производства. Низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед участниками (учредителями) за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия. Отсутствие достоверной информации о финансово-экономическом положении предприятия для собственников, акционеров, руководителей предприятия, потенциальных инвесторов и кредиторов, а также для органов исполнительной власти. Очевидно, что ни одно предприятие не может функционировать бесцельно, у каждого должно быть представление о том, что его ожидает, чего оно может достичь. Реализация этих положений достигается с помощью разработки стратегии развития предприятия, эффективного сочетания различных видов планирования, повышения результативности маркетинга и т.д. Это должно делаться постоянно и непрерывно. Но эффективное выполнение данных требований возможно только в том случае, если система управления, ее механизм позволяют создать для этого благоприятные условия. На деле это означает необходимость совершенствования самой системы управления как в целом, так и ее отдельных элементов. Опыт отечественных передовых предприятий, а также зарубежных компаний свидетельствует, что основными направлениями совершенствования системы управления являются следующие: Децентрализация управления. Относительно быстрая адаптация системы управления предприятием на происходящие изменения в условиях ведения бизнеса, как показывает опыт отечественных и зарубежных компаний, зависит от степени централизации (децентрализации) в принятии решений. Это связано с той мерой, в которой полномочия уровня переходят на более низкие уровни управления (децентрализация) или сохраняются на верхнем уровне (централизация). Эффективное функционирование структуры, состоящей из большого количества уровней, требует разработки обширных правил, инструкций и процедур. В итоге все это делает структуру управления не только громоздкой, но и не гибкой, не способной оперативно реагировать на быстро изменяющуюся ситуацию. Вот почему с 70-х годов, в условиях быстро изменяющегося спроса, сокращения жизненного цикла многих товаров, расширения номенклатуры продукции, уменьшения объема ее выпуска, усложнения технологических процессов, усиления требований к качеству обслуживания и продукта при решении проблемы своевременного выполнения заказов, децентрализация управления приобретает первостепенное значение. С одной стороны, она позволяет быстро реагировать на запросы потребителей, а с другой – делает процесс принятия решений более действенным. Децентрализация управления происходит в двух взаимосвязанных направлениях: путем делегирования прав в принятии решения и за счет разукрупнения крупных компаний и перехода к относительно небольшим автономных структурным единицам, наделенным правами принимать решения по всем производственным и хозяйственным вопросам. Делегирование власти с высших уровней управления на низшие обусловливается рядом причин. В производственной и хозяйственной деятельности возникает много неопределенности и риска, ситуация постепенно изменяется, что становится характерной чертой развития предприятия, усложняется протекание производственных процессов. Поэтому ни один руководитель, даже самый талантливый, не в состоянии охватить во всей полноте происходящие изменения и процессы. Решение этой проблемы предполагает делегирование власти с высшего уровня на низшие. Здесь важно помнить, что при делегировании власти руководители не уменьшают собственную ответственность. Разукрупнение компаний идет по принципу создания горизонтальных структур, то есть компании сокращают число уровней управления и расширяются по горизонтали путем создания автономных структур, подчиняющихся вице-президентам. 2.Специализация и диверсификация производства. Как известно, специализация производства представляет собой основу для занятия им лидирующих позиций на рынке. Вместе с тем, получая максимум выгоды из своей специализации, предприятие обязано одновременно заниматься диверсификацией. Специализация и диверсификация в отрыве друг от друга малопродуктивны. В связи с этим в задачу управления входит установление правильного соотношения между ними, т.к. именно оно определяет продуктивность ресурсов предприятия, его устойчивость и экономический рост. 3.Совершенствование хозяйственного механизма. Это такое построение организационных структур управления, мотивации и методов управления, которые позволяли бы предприятию не только адаптироваться к изменениям, происходящим в окружающей среде, но и создавали возможности быть готовым к вызовам завтрашнего дня. В основе совершенствования, как показывает опыт производственных компаний промышленно развитых стран, лежит серия новшеств и новых подходов к ведению бизнеса. Это, например, создание своего покупателя. Решение данной задачи предполагает постоянное проведение критического самоанализа деятельности предприятия. Центр внимания, как считает известный американский экономист Питер Ф. Дракер, в проведении самоанализа должен находиться в области поиска неожиданного. Например, следует поинтересоваться: кто не покупает продукцию предприятия и почему? Что покупатели предприятия (и не покупатели) приобретают у других? Какую ценность имеют для них эти приобретения? Конкурируют ли они фактически или потенциально с тем удовлетворением, которое приносят товары данного предприятия или услуги? Все это заставляет предпринимателя действительно встать на рыночную точку зрения, а не просто говорить о ней. Следовательно, маркетинг – это нечто большее, чем исследование рынка и потребителя. Во-первых, его главной задачей становится взгляд на бизнес в целом, а во-вторых, он должен рассматривать не просто своего потребителя, свой рынок, свои изделия, а рынок вообще, потребителя в целом, его покупки, систему ценностей, степень удовлетворения, устоявшиеся схемы покупок и затрат, его рационализм. 4.Постоянное стремление сделать предприятие эффективно работающим. Существуют три пути развития данного направления: на основе использования модели «идеального бизнеса», суть которой состоит в том, что устанавливаемый теоретический оптимум экономической деятельности предприятия служит ему в качестве мерила фактических результатов. максимальное использование возможностей по переводу предприятия из «вчерашнего» дня в день сегодняшний, готовя его к будущим вызовам. В связи с этим, усилия менеджмента должны быть направлены на выявление тех сфер деятельности, которые следует развивать как можно быстрее, и тех, от которых следует отказаться. Одновременно внедряется и то новое, что поможет приумножить результаты деятельности предприятия на рынке или в отрасли знаний, в которой оно специализируется. максимальное использование ресурсов путем их сосредоточения на выявленных приоритетах, которые позволяют предприятию получить наивысшие результаты от затраченных усилий и энергии. Реализация стремления к повышению эффективности работы предприятия во многом зависит от правильности определения потенциала бизнеса. Процветание и экономический рост, как известно, сопутствуют тому предприятию, которое систематически определяет и использует свой потенциал. Потенциал бизнеса всегда выше реализованной деятельности. 5. Создание стабильности в деятельности предприятия. Стабильность достигается различными путями. Во-первых, это укрепление связей предприятия со своими клиентами. Здесь в основу необходимо положить принцип, согласно которому предприятие всегда будет терпеть неудачи, если оно не обслуживает своих клиентов на полном уровне. На практике это означает, что клиентов следует тщательно изучать, рассматривать и анализировать, чтобы понять потребности. А для этого необходимо ответить на следующие вопросы: кем являются клиенты – частными или юридическими лицами и что побуждает их покупать продукцию предприятия? Во-вторых – это хорошее знание конкурентов. Система управления должна нацеливать маркетинг на проведение активной маркетинговой политики, а следовательно, необходимо знать: кто является конкурентом, что помогает им удерживать своих клиентов и что надо сделать, чтобы переманить клиентов? Важным моментом в проведении активной маркетинговой политики является работа с поставщиками сырья. При этом надо обратить внимание на формирование надежных связей, обеспечить возможность обслуживания. Наиболее важным аспектом руководства, определяющим стабильность предприятия, по мнению руководителей крупнейших зарубежных компаний, является определение идеалов корпорации. На этом фактически основан весь бизнес. Причем эти идеалы должны в одинаковой степени касаться как президента компании, так и рядовых работников. Следующим важным аспектом в повышении стабильности предприятия является постоянная адаптация управления к изменениям окружающей среды – в политике, экономике, технологии. Если этого нет, то предприятие станет жертвой изменений. В период динамического развития НТП предприятия постоянно испытывают его последствия через ужесточение конкуренции. Чтобы вынести эти испытания, система организации производства на каждом предприятии должна обладать определенным запасом прочности. Поскольку любое предприятие, как правило, в своей деятельности ограничено величиной производственных и финансовых ресурсов, то хозяйствующий субъект должен самым эффективным образом использовать имеющийся персонал и оборудование. А достигается это с помощью соответствующей системы организации управления производством и сбытом продукции. В связи с усилением конкуренции за рынки сбыта наблюдается повышение внимания к качеству продукции. Данный фактор, в свою очередь, обусловливает необходимость проведения соответствующих изменений в системе управления качеством продукции. В зарубежных странах это нашло свое выражение в перенесении акцента с управления контролем за качеством выполняемой продукции на создание условий для бездефектной работы. Необходим также новый подход к размещению промышленного оборудования и разработке рабочих мест. При размещении оборудования следует придерживаться правила, согласно которому все то, что предназначено для выпуска однотипных изделий или семейства сходных продуктов, должно быть сгруппировано в одном месте (от начала до конца технологического цикла). В рамках классической школы управления, как известно, все оборудование размещается не по сходству изделий или продукта, а по схожести технологических операций, поэтому путь движения материалов намного длиннее, поэтому увеличивается и время их ожидания своей очереди на обработку. В результате растут внепроизводственные потери, замедляется поток материалов в целом и т.д. Такой вид размещения оборудования был определен, когда доля затрат живого труда в стоимости продукции была высокой. В условиях современного производства, когда основным источником роста его эффективности становится экономия затрат ручного труда, материально-энергетических ресурсов, более эффективной формой размещения оборудования является ячеичная. При этом время технологической обработки сокращается на 80%. При внедрении ячеичной формы требуется соблюдение сбалансированности технологических операций, т.е. чтобы все они были приблизительно одинаковыми по своей продолжительности. Опыт процветающих фирм Америки и стран Запада показывает, что практическое использование новых методов организации промышленного производства дает снижение запасов и незавершенного производства на 50-100%, потребности в производственных площадях – на 30-50%, общих издержек производства – на 30-50% и т.д. Осуществление рассмотренных выше направлений совершенствования управления позволит ему быть не просто восприимчивым к преобразованиям. Которые происходят в экономике, но и готовым к этим изменениям и умеющим проводить их в жизнь.

 

ГЛАВА II.

 

Краткая характеристика АОЗТ «ИСИМС».

 

Становление и развитие предприятия.

Акционерное общество закрытого типа создано 25.11.95 года с целью наиболее полого удовлетворения потребностей населения в продукции, товарах и услугах и получения прибыли. Финансово-хозяйственная деятельность началась с января 1996 года, что подтверждается банковскими документами.

 Предприятием ведется хозяйственная деятельность по следующим направлениям :

-      изготовление вставок из драгоценных, полудрагоценных и поделочных камней для ювелирных и художественных изделий;

-      изготовление оправ из драгоценных и недрагоценных металлов для ювелирных и художественных изделий ;

-      изготовление ювелирных и художественных изделий из натуральной кожи ;

-      оказание услуг населению по ремонту и реставрации ювелирных и художественных изделий ;

-      ведение коммерческой деятельности по реализации в пределах РФ и зарубежом продукции фирмы .

Направления деятельности АОЗТ формируются, исходя из конъюнктуры рынка и в соответствии со спросом на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги.

В первые месяцы своего становления деятельность предприятия была убыточной , но с февраля 1996 года стали происходить положительные сдвиги и предприятие стало получать значительную прибыль. А в 1998 году наблюдается спад в финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

АОЗТ “ИСИМС” возникло в результате договора о совместной деятельности между Федеральным Научно-Производственным Центром “НИИ Прикладной Химии” и ТОО “ИСИМС” на основании привлечения разработок “ноу-хау”, производственных площадей, оборудования, финансовых и сбытовых возможностей Участников и образования их совместного имущества.

Вклад ФНПЦ НИИПХ включает в себя :

-      оборудование (станки для резки, шлифовки, полировки);

-      инструменты, материалы и иные материальные активы, необходимые для оснащения и развития создаваемого производства ;

-      право использования производственного помещения.

Вклад ТОО “ИСИМС” включает в себя :

-      сырье и комплектующие ;

-      интеллектуальную собственность в виде “ноу-хау” по технологии обработки и монтажу драгоценных и поделочных камней ;

-      результаты маркетинговых исследований рынков сырья, комплектующих и сбыта ювелирных и художественных изделий.

Совместное имущество является неделимым на весь срок действия договора. Совместное имущество и результаты деятельности отражаются в самостоятельном балансе Общества.

Акционеры отвечают по обязательствам Общества в пределах личного вклада в уставный капитал. Общество не отвечает по обязательствам акционеров.

Высшим органом управления Обществом является Совет Участников, к исключительной компетенции которого относится изменение устава и уставного капитала, избрание директоров,утверждение годовых результатов деятельности, реорганизация и ликвидация Общества. В промежутках между общими собраниями Участников исполнительным органом управления является Дирекция во главе с исполнительным директором. Исполнительный директор действует от имени Участников совместной деятельности и по доверенности, подписанной ими, решает все вопросы текущей деятельности за исключением тех, которые входят в исключительную компетенцию Совета Участников.

Структура управления АОЗТ “ИСИМС”.

Исполнительный директор

Коммерческий Директор

Главный Бухгалтер

Главный Инженер

-снабжение -бухгалтерия -производственный

-экономист отдел

-отдел маркетинга

АОЗТ “ИСИМС” ведет свою хозяйственную деятельность в Московской области (г.Сергиев Посад) . В этом районе в настоящее время имеются предприятия с аналогичными видами деятельности. Следовательно, АОЗТ работает в условиях жесткой конкуренции, и если умело вести маркетинговую деятельность, то есть шансы удерживать свои позиции в данном сегменте рынка.

Предварительная оценка производственно – хозяйственной деятельности АОЗТ “ИСИМС”.

 

Табл. Основные показатели работы АОЗТ

за 1997 – 1998 годы.

Показатели	1997	1998	1998 к 1997
1. Выручка от реализации (руб.): - основная деятельность -прочая деятельность	4860028 4406969 453059	2645618 2622425 23193	54,43 59,51 5,12
2. Численность работающих (чел.)	40	26	65,00
3. Средне-годовая стоимость основных фондов (руб.)	50918	62477	122,70
4. Затраты на производство (руб.)	2790402	2177575	78,04
5. Выработка на одного работающего (руб.)	121500	101756	83,75
6. Фондоотдача (руб.)	75,02	18,71	24,94
7. Затраты на рубль реализованной продукции (руб.)	0,57	0,82	143,86
8. Прибыль от реализации (руб.)	2069631	468043	22,61
9. Балансовая прибыль (руб.)	2056831	461546	22,44
10. Рентабельность продукции	42,58	17,69	-24,89

Предварительно оценивая финансово-хозяйственную деятельность АОЗТ, нужно заметить, что в 1998 году произошел значительный спад в показателях финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проведем более углубленный анализ и попробуем объяснить, чем вызвано снижение темпов развития АОЗТ.

 

ГЛАВА III .

Характеристика имущества предприятия и источники его образования.

 

Построение аналитического баланса – нетто.

 

В соответствии с действующими нормативными документами, бухгалтерский учет в гнастоящее время стандартизован и унифицирован для всех предприятий независимо от их отраслевой принадлежности, вида деятельности и организационно-правовой формы собственности. Баланс составляется в оценке нетто, т.е. очищенным от искажающего влияния основных регулирующих статей на показатели финансового состояния и характеристики имущества, что позволяет получить чистую стоимость имущества и долговых трат предприятия.

Вместе с тем, следует иметь ввиду, что в условиях рыночной экономики оценка имущественного положения по итогу баланса является лишь учетной величиной , совершенно не отражая действительной суммы денежных средств, которые можно было бы выручить за имущество предприятия в случае его ликвидации. Она (сумма) зависит от рыночной конъюнктуры и может иметь довольно значительные отклонения (особенно в период инфляции) .

Для анализа баланса можно использовать один из следующих способов :

1)   провести анализ по балансу без изменения состава балансовых статей ;

2)   провести анализ на основе построения уплотненного баланса – нетто .

Наиболее удобен для анализа уплотненный баланс – нетто,

преобразованный путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. В зависимости от целей анализа при агрегировании допустимо даже объединение статей различных разделов.

В таблице приведен уплотненный аналитический баланс – нетто, построенный по второму варианту.

Табл. 3.1. Уплотненный аналитический баланс-нетто.

АКТИВЫ	На начало года	На конец года
1	2	3
I.Основные средства и прочие внеоборотные активы Основные средства и нематериальные активы Капитальные и финансовые вложения Прочие вложения	153186 - -	143859 - -
Итого по разделу I	153186	143859
II.Запасы и затраты Производственные запасы и незавершенное производство Готовая продукция Товары Прочие запасы и затраты	99119 - 258384 8026	366899 - 117099 -
Итого по разделу II	365529	483998
III.Денежные средства, расчеты и прочие активы Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Расчеты с дебиторами Прочие активы	580776 - 870906 -	241 - 66123 -
Итого по разделу III	1451682	66364
Баланс	1970397	694221
ПАССИВЫ
I.Источники собственных средств Уставный капитал Добавочный капитал Специальные фонды и целевое финансирование Нераспределенная прибыль Прочие источники	457 15174 119360 - -	348 11560 193150 - -
Итого по разделу I	134991	205058
II.Расчеты и прочие пассивы Долгосрочные кредиты и займы Краткосрочные кредиты и займы Расчеты с кредиторами Прочие пассивы	- - 1356762 478644	- - 247097 242066
Итого по разделу II	1835406	489163
Баланс	1970397	694221

Из табл. видно, что сумма финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия уменьшилась за 1998 г. на 1276176руб. (получено 694221-1970397=-1276176) или на 64.77%, что свидетельствует о снижении финансовой мощи предприятия .

Следует однако отметить, что приведенные выше данные о динамике, суммы финансовых ресурсов позволяют сделать лишь самые общие выводы о имущественном положении предприятия.

Следующим этапом аналитической работы является приведение вертикального и горизонтального анализа баланса.

Вертикальный и горизонтальный анализ. Первый из них позволяет установить удельный вес каждой строки баланса в его общем итоге, а второй - в определении, наряду с абсолютными изменениями, относительных темпов роста (снижения) по отдельным статьям.

При вертикальном анализе построение динамических рядов этих величин позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Кроме того, относительные показатели этого анализа сглаживают в какой-то мере негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

При проведении горизонтального анализа предпочтительно брать базисные темпы роста за ряд лет (смежные периоды), что позволяет не только анализировать изменения отдельных статей баланса, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный и горизонтальный анализы взаимодополняют один другой, вот почему на практике не редко строят аналитические таблицы характеризующие как структуру баланса по статьям, так и динамику отдельных статей см. табл.

Степень агрегирования (объединения) статей баланса оставлена такой же, как и в табл. . Сравнительный аналитический баланс-НЕТТО приведен в табл.

 

Табл.  Сравнительный аналитический баланс-нетто.

 

 

 

Наименование статей или агрегированных величин по балансу-нетто	Абсолютные величины (руб.)
	На начало года	На конец года
1	2	3
АКТИВ I.Основные средства и прочие внеоборотные активы Основные средства, нематериальные активы Прочие вложения	153186 -	143859 -
Итого по разделу I	153186	143859
II.Запасы и затраты Производственные запасы, незаверш. производство Готовая продукция, товары Прочие запасы и затраты	99119 258384 8026	366899 117099 -
Итого по разделу II	365529	483998
III.Денежные средства, расчеты и прочие активы Денежные средства Расчеты с дебиторами Прочие активы	580776 870906 -	241 66123 -
Итого по разделу III	1451682	66364
БАЛАНС	1970397	694221
ПАССИВ I.Источники собственных средств Уставный капитал Добавочный капитал Специальные фонды и целевое финансирование Прочие источники	457 15174 119360 -	348 11560 193150 -
Итого по разделу I	134991	205058
II.Расчеты и прочие пассивы Расчеты и прочие пассивы Расчеты с кредиторами и прочие пассивы	13567,62 478644	247097 242066
Итого по разделу II	1835406	489163
БАЛАНС	1970397	694221

Удельные веса %		Изменения ( + - )		Изменения ( = - )
На начало года	На конец года	В абс. величинах ( 3-2 )	В удел. весах (5-4)	В % к величинам на нач. года (6/2*100)	В % к изменению итога баланса-нетто (6/Б*100)
4	5	6	7	8	9
7,77 -	20,72 -	-9327 -	12,95 -	-6,09 -	0,73 -
7,77	20,72	-9327	12,95	-6,09	0,73
5,03 13,11 0,41	52,85 16,87 -	267780 -141285 -8026	47,82 3,76 -0,41	270,16 -54,68 -100,00	-20,98 11,07 0,63
18,55	69,72	188469	51,17	115,48	-9,28
29,48 44,20 -	0,04 9,52 -	-580535 -804783 -	-29,44 -34,68 -	-99,96 -92,41 -	45,49 63,06 -
73,68	9,56	-1385318	-64,12	-192,37	108,55
100,00	100,00	-1276176	0	-64,77	100,00
0,02 0,77 6,06 -	0,05 1,67 27,82 -	-1,09 -36,14 73790 -	0,03 0,90 21,76 -	-23,78 -23,82 61,82 -	0,01 0,28 -5,78 -
6,85	29,54	70067	22,69	14,22	-5,49
68,86 24,29	53,59 34,87	-1109665 -236578	-33,27 10,58	-81,79 -49,43	86,95 18,54
93,15	70,46	-1346243	-22,69	-131,22	185,49
100,00	100,00	-1276176	0	-64,77	100,00

Из табл. видно, что при общем уменьшении финансовых ре­сурсов предприятия на сумму 1276176 руб. или на 64.77%, та­кой важнейший источник, как собственные средства увеличился на 70067 руб. или на 14.22%, а их доля в общей стоимости воз­росла с 6.85% до 29.54% или на 22.69%.

Вместе с тем, произошло уменьшение заемных средств на 236578 руб. или на 131.22%, а их доля соответственно уменьшилась с 93.15% до 70.46%. Следовательно, общее уменьшение финансовых ресурсов за год было вызвано снижением заемных средств

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия

Прочность финансового положения любого предприятия в значи­тельной степени зависит от целесообразности и правильности вложе­ния финансовых ресурсов в активы.

Рассмотрим в динамике показатели, приведенные в табл.

 Можно отметить, что в составе имущества предприятия на начало го­да основные и внеоборотные средства (иммобилизованные активы) составляли 153186 руб. или 7.77%. За отчетный год они уменьшились на 9327 руб. или на 6.09%, но их доля в общей стоимости активов выросла до 20.72%. Т.е. материально-техничес­кая база предприятия практически осталась на том же уровне.

Вместе с тем, оборотные средства (мобильные активы) уменьши­лись c 1817211 (365529+1451682=1817211) до 550362 (483998+66364=550362), ,т.е. на сумму 1266849 руб.(550362-1817211=1266849) или на 69.71%. Их доля в об­щей стоимости имущества предприятия снизилась с 92.23% (18.55+73.68=92.23 ) до 79.28 % (69.72+9.56=79.28 ).

По существу спад в той или иной мере наблюдался по всем ви­дам оборотных средств, кроме производственных запасов и незавер­шенного производства. Их объем увеличился на 26778 руб. или на 270.16%, а удельный вес вырос с 5.03% с начала года до 52.85% на конец года. В основном только за счет этого произошло увеличе­ние материальных оборотных средств на 118469 руб. или на 115,48%.

Роль ценового фактора в этом увеличении бесспорна. Но можно предположить, что на предприятии существенно увеличились и произ­водственные запасы в натуральном выражении.

Выводы о причинах и целесообразности их изменения можно сде­лать при использовании дополнительной информации о структуре производственных запасов, их соответствия установленным на пред­приятии нормативам и потребностям предприятия.

Таким образом, структура средств предприятия и источников их покрытия в отчетном году претерпела существенные изменения. Не­стабильность имущественного положения, снижение показателей прак­тически по всем статьям иммобилизованных и мобильных активов свидетельствует о том, что предприятие работает неустойчиво и снижает свой экономический потенциал.

Известно, что важнейшей частью хозяйственных средств пред­приятия являются активы, характеризующие его производственные мощности, основные средства, производственные запасы и средства вложения в незавершенное производство.

Анализ изменения производственного потенциала предприятия.

Анализ изменения производственного потенциала предприятия на основе данных баланса приведен в табл.

Табл. 3.3. Изменение производственного потенциала предприятия.

 

Показатели	На начало года		На конец года		Темп изменения в %	Изменения (+,-)
	Руб.	%	Руб.	%		Руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Основные средства Производственные запасы Незавершенное производство	141061 89663 9456	58,73 37,33 3,94	120712 113570 250629	24,89 23,42 51,69	85,57 126,66 2650,48	-20349 23907 241173	-33,84 -13,91 47,75
Производственный потенциал:  В рублях  В % к имуществу	240180 -	100 12,19	484911 -	100 69,85	201,89 -	244731 -	0 57.66

Из табл. видно, что производственный потенциал предприятия в отчетном году увеличился на 101,89% и составил 69,85% от общей суммы средств, находившихся в его распоряжении (на начало года – 12,19%). Это связано было (в основном) с увеличением стоимости производственных запасов на 23907 руб. и незавершенного производства на 241173 руб. Эти изменения при прочих равных условиях благоприятны и в дальнейшем могут сыграть положительную роль в производственной деятельности предприятия.

Выводы об имевших место качественных изменениях в имущественном положении предприятия, их прогрессивности были бы не полными, если не рассмотреть подробно наличие состояния изменения важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

Оценка наличия структуры динамики

и состояния основных средств.

Основные средства предприятия имеют небольшой процент в валюте баланса (7,77%). На конец года он вырос до 20,72%, но это лишь за счет снижения самой валюты баланса, а состав и структура основных средств не изменились. На счету основных средств у предприятия числятся оборудование и инструмент для изготовления ювелирных изделий, компьютер и мебель. Таким образом, можно сделать вывод, что основные средства в производственной деятельности предприятия существенной роли не играют.

Следующим шагом характеристики изменений в имущественном положении предприятия является анализ состава и динамики мобильных (оборотных) средств, которые более подробно будут рассмотрены в последующих главах работы.

Используя данные табл. , можно более подробно изучить произошедшие изменения за анализируемый период не только активов баланса, но и пассивов баланса.

Сравнивая дальше источники с размещением, можно сделать определенные выводы о финансовом положении предприятия и уровня хозяйствования.

ГЛАВА V.

Оценка и анализ финансового состояния предприятия .

 Финансовое состояние – это совокупность системы показателей, отражающих наличие размещения и использования финансовых ресурсов предприятия .Поскольку финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, то оно определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов.цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы проводить на основе выявленных наиболее важных аспектов, наиболее слабых позиций постоянную целенаправленную деятельность работни­ков предприятия по его улучшению.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долговременной перспективы.В первом случае критерием оценки является платежеспособ­ность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объе­ме провести расчеты по краткосрочным обязательствам.Во втором случае - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы, т.е. финансовая независимость предприя­тия.В последние годы практико-аналитической работы получила распространение методика анализа финансового состояния предприя­тия, основанная на расчете и использовании коэффициентов, кото­рые могут быть исчислены непосредственно по данным бухгалтерской отчетности. Считается однако, что для получения исходных данных для ана­лиза финансового состояния предприятия удобнее всего преобразо­вать баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки сле­дующим образом: в активе - по степени убывания ликвидности активов; в пассиве - по степени возрастания сроков погашения обязательств.

В табл. приведены, на основе баланса, исходные данные для анализа финансового

 состояния предприятия. Алгоритмы тран­сформации отчетного баланса в аналитический баланс-НЕТТО даны в таблице по каждой статье.

Табл. Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия (баланс-нетто).

АКТИВ	Идентифика-тор	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I.Текущие активы Денежные средства Расчеты с дебиторами Запасы и затраты Прочие активы	ДС ДБ ЗЗ ПА	580776 870906 365529 -	241 66123 483998 -
Итого по разделу I	ТА	1817211	550362
II.Осн.средства и прочие внеоборотные активы Основные средства и кап. вложения Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	ОС ФВ ПВ	141061 - 12125	120712 - 23147
Итого по разделу II	СВ	153186	143859
БАЛАНС	БН	1970397	694221
ПАССИВ
I. Привлеченный капитал Текущие (краткосрочные) обязательства Долгосрочные обязательства	ТО ДО	1356762 -	247097 -
Итого по разделу I	ПК	1356762	247097
II.Собственный капитал Фонды собственных средств Нераспределенная прибыль Прочие источники собственных средств	СС НП ПИ	613635 - -	447124 - -
Итого по разделу II	СК	613635	447124
БАЛАНС	БН	1970397	694221

Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия.

Платежеспособность предприятия, т.е. его ликвидность, являет­ся важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия. Оценка платежеспособности основывается на характе­ристике ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения в денежную наличность оборотных активов.

Общая идея оценка ликвидности заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения.

К текущим относятся активы (обязательства) с временем обра­щения (сроком погашения) до одного года, с т.з. мобильности - те­кущие активы могут быть разделены на три группы:

1) К первой группе относят денежные средства в кассе и на расчетном счете, т.е. наиболее мобильные средства, которые могут быть использованы для текущих расчетов немедленно.

2) Ко второй группе относят мобильные активы (денежные экви­валенты, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолжен­ность), которые при нормальном кругообороте средств должны прев­ратиться в денежную наличность, но для этого требуется определен­ное время, поскольку ликвидность этих активов различна и зависит от ряда объективных и субъективных факторов, связанных со скорос­тью прохождения платежных документов, местоположения контраген­тов и их платежеспособности и т.п.

3)   К третьей группе относят наименее ликвидные активы - за­пасы товарно-материальных ценностей на основе приведенной выше классификации текущих активов.

На практике при оценке платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты ликвидности:

Коэффициент покрытия (Кп) или общий коэффициент покрытия

 Кп = ТА / ТО

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)

 Кбл = ( ДС + ДБ + ПА ) / ТО

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл)

 Кабл = ДС / ТО

 

ПРИМЕЧАНИЕ. Идентификаторы см. табл.

Коэффициент покрытия (Кп) или общий коэффициент покрытия.

Дает общую оценку платежеспособности предприятия, показывая в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются всем наличием оборотных средств.

Теоретически коэффициент означает, что если у предприятия оборотные средства превышают сумму задолженности, т.е. оно готово к погашению долгов, то оно (предприятие) является платежеспо­собным.

Между тем, возможно если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то с этого момента прекратится его производственная деятельность, поскольку у него не останется средств для приобретения материальных ресурсов, вып­латы заработной платы и на осуществление производственного про­цесса.

Следовательно, платежеспособным можно считать предприятие только в том случае, когда у предприятия наличие средств значи­тельно больше задолженности и оно не только готово к уплате дол­гов, но и готово обеспечить бесперебойное осуществление производ­ственного процесса.

Значение коэффициента зависит от отраслевой принадлежности. В начале 90-х гг. считалось, что коэффициент покрытия не должен быть ниже значения 2 - 2.5

В настоящее время в условиях нестабильности в экономике его минимальную величину оценивают значительно выше (значение 3 - 4). Рост этого показателя в динамике (равно как и др. коэффициентов ликвидности) рассматривается как положительная характеристика фи­нансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Следует, однако, иметь ввиду, что слишком большое его значе­ние также нежелательно, т.к. может свидетельствовать о неэффек­тивном использовании ресурсов, выражающееся в замедлении оборачи­ваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправдан­ном росте дебиторской задолженности и т.п.

Совершенно очевидно, что для каждого конкретного предприя­тия необходим свой расчет теоретически оправданной оценки коэффи­циента покрытия. При этом должны быть установлены, необходимые для бесперебойного осуществления деятельности предприятия, произ­водственные запасы, учтены неплатежеспособные покупатели и заказ­чики, безнадежная дебиторская задолженность.

Коэффициент покрытия на предприятии увеличился на 0.89 и был несколько ниже теоретически оправданного значения.

- в начале отчетного года был Кп=1.34 (1817211/1356762=1.34).

- на конец года был Кп=2.23 ( 550362/247097=2.23 )

Для обоснования оценки надо установить, сколько оборотных средств должно остаться в активе предприятия после погашения те­кущих долговых обязательств на др. нужды, т.е. бесперебойное ве­дение производственного процесса.

При этом следует учесть, что при определении Кп мы прини­маем в расчет источником погашения краткосрочных обязательств, всю дебиторскую задолженность, хотя, как известно, среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, т.е. имеется безнадежная дебиторская задолженность. Т.о. задача заключается в том, чтобы установить : насколько выше 1 должен быть показатель Кп.

КП = ( ТО + МР + ДБ ) / ТО = 1 + ( МР + ДБ ) / ТО ,

где Мр - материальные ресурсы необходимые для бесперебойного осуществления производственного процесса (производствен­ные запасы, незавершенное производство, складские остат­ки готовой продукции); Дб - безнадежная дебиторская задолженность.

Устанавливая необходимые для бесперебойного существования ресурсы, целесообразно использовать имеющиеся на осуществления производственного процесса материальные предприятии методики нормирования обо­ротных средств, хотя они в настоящее время в практической работе на многих предприятиях не используются (предприятие может иметь столько запасов, сколько выдержат его финансовые источники).

Целесообразность определения необходимых размеров запасов товарно-материальных ценностей совершенно очевидно, поскольку дает возможность руководству предприятия выработать свою линию поведения.

Что же касается безнадежной дебиторской задолженности (Дб), то ее размер может быть определен экспертно, исходя из тех дан­ных, которыми располагает предприятие о своих должниках, о реальности или нереальности погашения их долгов.

В нашем случае смысл показателя Кп на уровне 1.34 состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует всю краткосрочную задолжен­ность и у него еще останется для продолжения деятельности 34 %

оборотных активов, числившихся на балансе предприятия на начало

года.

Достаточен ли Кп для предприятия на уровне 1.34, т.е. хва­тит ли предприятию для продолжения бесперебойной деятельности ос­тавшихся 34% оборотных активов.? Положительный ответ возможен только в том случае, если у предприятия есть лишние оборотные активы. На начало года активы предприятия составляли 1817211 руб.,в т.ч. материальные оборотные средства составляли 365529 руб.,денежные средства (ДС) - 580776 руб., средства в расчетах (ДБ+ПА) – 870906 руб.

После погашения долгов (ПК), равных 1356762 руб., у пред­приятия останется средств для обеспечения бесперебойной дея­тельности 460449 руб. ( 1817211-1356762=460449 ). Хватит ли этой суммы до поступления следующей выручки от реализации про­дукции?

Из приведенных данных вытекает, что в период, предшествующий поступлению выручки, предприятию необходимо направить на погаше­ние всех долгов денежные средства и средства расчета (если все они поступят в нужные сроки и если в составе дебиторской задол­женности нет безнадежной). Но может возникнуть ситуация, когода предприятию придется продать еще и часть материальных запасов.

Возникает вопрос, хватит ли предприятию оставшихся мате­риальных запасов на нормальную работу до поступления новых средств? Для этого необходимо:

1) Проверить состояние материальных запасов и выявить ту их часть, которая без ущерба для производства может быть продана.

2) Установить, пользуются ли спросом, те материальные запа­сы предприятия, которые оно намерено продать, т.е. можно ли их продать и по каким ценам.

3) Проанализировать состав дебиторской задолженности и выя­вить сумму Дб (безнадежной задолженности), если она есть.

Допустим, что при решении этих вопросов установлено, что все числившиеся на балансе материальные запасы обоснованы и отражают необходимую потребность, т.е. предприятие не может ничего про-

дать без ущерба для нормального производственного процесса. А в составе дебиторской задолженности нет безнадежных дол­гов и все средства в расчетах поступят в срок, соответствующий сроку погашения краткосрочной задолженности, тогда необходимые предприятию на начало года средства состоят из суммы кредитор­ской задолженности, которую следует погасить, т.е. 1356762 руб. и суммы материальных запасов 365529 руб. В этом случае нормальный уровень коэффициента покрытия на начало года будет равен :

(365529+1356762)/1356762=1.27 .

Следовательно, нормальный уровень Кп, необходимый для беспе­ребойной работы предприятия, равен 1.27. Выше было установлено, что фактический уровень Кп. = 1.34, это значит, что предприятие по состоянию на начало года было полностью платежеспособным.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл).

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) или промежуточный коэф­фициент покрытия исчисляется по более узкому кругу текущих акти­вов, когда из расчета исключается наименее ликвидная часть - ма­териально-производственные запасы.

Такой подход оправдан тем, что в условиях рыночной экономи­ки денежные средства, которые можно выручить в случае вынужден­ной реализации производственных запасов могут быть значительно ниже затрат по их приобретению. Считают, что значение коэффициен­та (Кбл) должно быть не ниже - 1.

К началу отчетного года Кбл : (580776+870906+0)/1356762= =1.070.

К концу года Кбл : (241+66123+0)/247097=0.269, т.е. Кбл уменьшился на 0.801 и стал ниже теоретически оправданной величины.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл).

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) является наиболее важным и наиболее жестким критерием платежеспособности, показы­вая какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть по­гашена немедленно .

Считают, что значение коэффициента Кабл не должно опус­каться ниже величины 0.2 - 0.25

К началу отчетного года предприятие подошло с показателем

абсолютной ликвидности (Кабл) большим его теоретически признанно­го значения - Кабл=0.428  ( 580776/1356762=0.428 ).

А к концу года он резко уменьшился :

Кабл =(2.41/2470.97=0.001 ), т.е. оказался на уровне значительно более низком принятого критерия.

Произведенные выше расчеты коэффициентов основаны на том, что предприятие имеет только краткосрочную задолженность и не имеет долгосрочных кредитов и займов.

В тех же случаях, когда они имеют место быть, то та часть долгосрочных кредитов и займов, которая подлежит погашению в те­кущем периоде должна быть включена в расчет путем прибавления ее к краткосрочной задолженности.

Т.о. все рассмотренные выше коэффициенты ликвидности были на начало года выше теоретически оправданных значений, а на конец отчетного года значительно ниже теоретически допустимых. Кроме того, изменения этих коэффициентов за отчетный год свиде­тельствуют об ухудшении текущей платежеспособности предприятия.

Сравнение их динамики указывает на ухудшение структуры теку­щих активов, значительное снижение доли наиболее мобильной их части ( доля денежных средств снизилась с 31.96 до 0.044% ). Около половины текущих активов составляли расчеты с дебито­рами. Но за отчетный год их величина уменьшилась в 13.17 раз ( с 870906 руб. до 66123 руб.). А их доля изменилась с 47.92 % на начало года до 0.12% на конец года. Таким образом, большая часть дебиторской задолженности предприятию в течение отчетного года была погашена, а новой крупной дебиторской задолженности не возникло.

Увеличение средств, вложенных в запасы и затраты (с 20.11% до 87.94%) значительной роли не сыграло, так как произошло колос­сальное снижение остальных текущих активов.

При более корректном исчислении коэффициентов покрытия и быстрой ликвидности следовало бы исключить из числителя формул и прочие активы (ПА) и расходы будущих периодов (при их наличии), т.к. средства по этим двум статьям не могут быть превращены в деньги для погашения долгов. Кроме того, следо­вало также исключить и безнадежную дебиторскую задолженность (Дб), тогда эти коэффициенты оказались бы еще более низкими.

Помимо рассмотренных выше коэффициентов иквидности, в прак­тике аналитической работы могут быть использованы и другие показате­ли. В частности функционирующий капитал (ФК) и маневренность функционирующего капитала (МФК), которые определяются по следую­щим формулам:

1) Функционирующий капитал (ФК)

 

 ФК = ТА - ТО

 

2) Маневренность функционирующего капитала (МФК)

 

 МФК = ЗЗ / ФК

 

Показатель ФК служит ориентировочной оценкой оборотных средств, остающихся после погашения краткосрочных обязательств. Он не имеет каких-либо ограничений и в некотором смысле является аналогом показателя собственных оборотных средств и чем больше этих средств, тем лучше для предприятия. В нашем случае он был равен:

на н.г. ФК=460449 руб. ( 1817211-1356762=460449 )

на к.г. ФК=303265 руб. ( 550362-247097=303265 )

т.е. за отчетный год ФК уменьшился на 157184 руб. и пред­приятие располагало значительно меньшей суммой средств, которые можно было использовать в обороте предприятия.

Далее по показателю МФК можно судить, какая часть функциони­рующего капитала умертвлена в производственных запасах. Совершен­но очевидно, что увеличение этого показателя в динамике характе­ризует изменение финансового состояния предприятия с отрица­тельной стороны, а уменьшение - с положительной. В нашем случае маневренность ФК была:

на н.г. МФК=0.79 ( 365529/460449=0.79 )

на к.г. МФК=1.60 ( 483998/303265=1.60 ),

т.е. произошло значительное омертвление функционирующего капита­ла в производственных запасах, что характеризует изменение финан­сового состояния предприятия как крайне неблагоприятное.

Известно, что до недавнего времени в учетно-аналитической практике широко применялся показатель наличия собственных оборотных средств (СОС). По этому показателю устанавливались нормативы в общем объеме и по элементам нормируемых активов. В некотором смысле он является аналогом показателя функционирующего капитала (ФК).

В настоящее время в связи со все большим развитием коммерчес­кого кредитования каких-либо ограничений на использование как собственных, так и заемных средств нет. Руководство предприятия само решает вопрос : куда и как напра­вить имеющиеся финансовые ресурсы. В этих условиях исчислить на­личие собственных оборотных средств (СОС) можно с определенной долей условности по формуле:

 

 СОС = СК + ДО - СВ

Предполагается, что долгосрочные заемные средства (ДО) нап­равлены на финансирование основных средств и капитальных вложений.

В нашем случае собственные оборотные средства уменьшились с