3. Финансовая деятельность ООО ЧОФ «Аракс-В». Анализ финансового состояния

3.1 Структурный анализ баланса за 2002 – 2003 г.г.

Таблица 6 - Структурный анализ баланса за 2002 – 2003 г.г.

Наименование показателя


Код


Абсол.вел.

Относит. вел.

Изменения

Нач. года


Кон. года


Нач.года


Кон. года


абсол.

 

 

по стр-ре

 

в % к вели-

в % к изм.

чине на н.г.

 итога бал.

Актив

1 Внеоборотные активы

Нематериальные активы 110 16749 13148 2,611 1,627 -3601 -0,984 -21,500 -0,022
организационные расходы 112 16749 13148 2,611 1,627 -3601 -0,984 -21,500 -0,022
Основные средства 120 388234 458738 60,531 56,770 70504 -3,761 18,160 0,423
здания, машины, оборудование 122 388234 458738 60,531 56,770 70504 -3,761 18,160 0,423
Незавершенное строительство 130 50140 32979 7,818 4,081 -17161 -3,736 -34,226 -0,103
Долгосрочные финансовые вложения 140 90000 11,138 90000 11,138 0,540
прочие долгоср. фин. влож. 145 90000 11,138 90000 11,138 0,540

Итого по разделу 1

190

455123

594865

70,960

73,617

139742

2,656

30,704

0,838

2 Оборотные активы

Запасы 210 13603 24014 2,121 2,972 10411 0,851 76,535 0,062
сырье, материалы и др. 211 3814 3003 0,595 0,372 -811 -0,223 -21,264 -0,005
расходы будущих периодов 216 9789 21011 1,526 2,600 11222 1,074 114,639 0,067
НДС по приобретенным ценностям 220 19762 25617 3,081 3,170 5855 0,089 29,628 0,035
Деб.задолж.(плат.ожид.в теч.12 м-цев) 240 127792 132693 19,925 16,421 4901 -3,503 3,835 0,029
покупатели и заказчики 241 116826 115743 18,215 14,324 -1083 -3,891 -0,927 -0,006
прочие дебиторы 246 10966 16950 1,710 2,098 5984 0,388 54,569 0,036
Краткосрочные финансовые вложения 250 7836 0,970 7836 0,970 0,047
прочие краткосрочн. фин. влож. 253 7836 0,970 7836 0,970 0,047
Денежные средства 260 25098 23033 3,913 2,850 -2065 -1,063 -8,228 -0,012
касса 261 27 40 0,004 0,005 13 0,001 48,148 0,000
расчетные счета 262 15990 20889 2,493 2,585 4899 0,092 30,638 0,029
валютные счета 263 7869 839 1,227 0,104 -7030 -1,123 -89,338 -0,042
прочие денежные средства 264 1212 1265 0,189 0,157 53 -0,032 4,373 0,000

Итого по разделу 2

290

186255

213193

29,040

26,383

26938

-2,656

14,463

0,162

Баланс (сумма строк 190+290)

300

641378

808058

100,00

100,00

166680

 

25,988

1,000

Пассив

3 Капитал и резервы

Уставный капитал 410 100000 100000 4,793 100,00 0 -0,989 0,000 0,000
Добавочный капитал 420 55967 55967 8,726 6,926 0 -1,800 0,000 0,000
Резервный капитал 430 4611 4611 0,719 0,571 0 -0,148 0,000 0,000
резервы, образов. в соотв. с законод-вом 431 1537 1537 0,240 0,190 0 -0,049 0,000 0,000
резервы, образов. в соотв. с учред. док-ми 432 3074 3074 0,479 0,380 0 -0,099 0,000 0,000
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 312672 291547 48,750 36,080 -21125 -12,670 -6,756 -0,127
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 X 186850 23,123 23,123

Итого по разделу 3

490

403990

569715

62,988

70,504

165725

7,516

41,022

0,994

4 Долгосрочные обязательства

Займы и кредиты 510 52687 8,215 -52687 -8,215 -100,000 -0,316
кред. банков подлеж. погаш. >12 м-цев 511 52687 8,215 -52687 -8,215 -100,000 -0,316

Итого по разделу 4

590

52687

 

8,215

 

-52687

-8,215

-100,000

-0,316

5 Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 610 58460 101602 9,115 12,574 43142 3,459 73,797 0,259
кред. банков подлеж. погаш. в течен.12 м-цев 611 58460 101602 9,115 12,574 43142 3,459 73,797 0,259
Кредиторская задолженность 620 126241 118784 19,683 14,700 -7457 -4,983 -5,907 -0,045
поставщики и подрядчики 621 113582 97600 17,709 12,078 -15982 -5,631 -14,071 -0,096
задолженность перед бюджетом 626 2985 5813 0,465 0,719 2828 0,254 94,740 0,017
авансы полученные 627 8957 15310 1,397 1,895 6353 0,498 70,928 0,038
прочие кредиторы 628 717 61 0,112 0,008 -656 -0,104 -91,492 -0,004
Задолженность участникам по выплате доходов 630 17957 2,222 17957 2,222 0,108

Итого по разделу 5

690

184701

238343

28,798

29,496

53642

0,698

29,043

0,322

Баланс (сумма строк 490+590+690)

700

641378

808058

100,00

100,00

166680

 

25,988

1

Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

Арендованные основные средства 910 1730 30459
в том числе по лизингу 911 28730
Спис.в убыток задолж. неплатежесп. дебиторов 940 495 6840

Из таблицы видно, что большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (70,96%) по активу и капитал и резервы (62,988) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в обездвиженном состоянии, к тому же достаточно большая доля валюты баланса (11,14%) приходится на долгосрочные финансовые вложения и нераспределенную прибыль прошлых лет (30,08%).

Общая стоимость имущества организации за 2003 год увеличилась на 18%. На 31% возросла и стоимость внеоборотных активов. Стоимость же оборотных активов увеличилась на 14%. Материальные оборотные средства увеличились за счет увеличения расходов будущих периодов на 76%. Величина собственных источников средств организации возросла на 41%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные увеличились на 29%. Величина собственных средств в обороте сократилась почти на 50%. Величина рабочего капитала снизилась с 1554 в 2002 г. до -25150 в 2003.

Т. к. доля собственных источников средств увеличилась, то можно сказать о некоторой финансовой устойчивости организации, причем нераспределенную прибыль можно рассматривать как источник пополнения активов.

Валюта баланса возросла на 26%, что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации.

Темп прироста оборотных активов ниже темпа прироста внеоборотных активов – это свидетельствует о нерациональном управлении активами.

Собственный капитал превышает заемный, то же можно сказать и о темпах их прироста. Это является положительным моментом в характеристике баланса.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей и темпы их прироста практически одинаковы.

3.2. Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

Актив

Пассив

Показатель

Нач.года

Кон.года

Показатель

Нач.года

Кон.года

1 А1 стр.250+260 25 098,00 30 869,00 1 П1 стр. 620 126 241,00 118 784,00
2 А2 стр. 240 127 792,00 132 693,00 2 П2 стр. 610+670 58 460,00 101 602,00
3 А3 стр. 210+220+230+270 33 365,00 49 631,00 3 П3 стр. 590+630+640+650+660 52 687,00 17 957,00
4 А4 стр. 190 455 123,00 594 865,00 4 П4 стр.490 403 990,00 569 715,00

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность до 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность > 12 месяцев и прочие оборотные активы.

А4 – труднореализуемые активы

П1 – наиболее срочные обязательства

П2 – краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы

П4 постоянные или устойчивые пассивы

Таблица 8

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: Соотношения для анализируемого баланса
А1>=П1 А1<П1
А2>=П2 А2>П2
А3>=П3 А3>П3
А4<=П4 А4>П4

Таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным, то есть существуют неэффективно используемые денежные средства.

Таблица 9

Финансовые коэффициенты

Нач.года

Кон.года

Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2), если ТЛ>0, то платежеспособность есть -31 811,00 -56 824,00
Перспективная ликвидность=А3-П3 -19 322,00 31 674,00
L1 Общий показатель ликвидности =(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1 0,58 0,64
L2 Коэффициент абсолютной ликвидности=А1/(П1+П2)>0,2 или 0,7 0,14 0,14
L3 Коэффициент критической оценки =(А1+А2)/(П1+П2)>=1,5 min=0,8 0,83 0,74
L4 Коэффициент текущей ликвидности =(А1+А2+А3)/(П1+П2)>2, min=1 1,01 0,97
L5 Коэффициент маневренности функционирующего капитала=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) ↓ 21,47 -6,90
L6 Доля оборотных средств в активе =(А1+А2+А3)/Валюта баланса ↑ 0,29 0,26
L7 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов =
(П4-А4)/(А1+А2+А3)>0,1 -0,27 -0,12

У организации существуют проблемы с платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.

Как видно из таблицы, финансовые коэффициенты не соответствуют нормативным значениям, то есть у организации существуют проблемы с ликвидностью баланса, а именно:

·     организация может погасить совсем небольшую часть (0,14) краткосрочной задолженности за счет денежных средств и ценных бумаг (L2);

·     организация в ближайшее время может погасить лишь 0,74 краткосрочной задолженности за счет денежных средств и поступлений по расчету (с 2002 г. положение ухудшилось) (L3);

·     мобилизовав все оборотные средства, организация может погасить лишь 0,97 текущих обязательств, причем с 2002 г. положение ухудшилось (L4);

·     маневренность функционирующего капитала существенно улучшилась. В 2002 г. в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности было обездвижено 21,47 капитала, а в 2003 г. этот показатель стал отрицательным (L5);

·                 доля оборотных средств в активе снизилась, что свидетельствует о неэффективном использовании денежных средств (L6).

3.3 Анализ финансовой устойчивости 3.3.1. Определение типа финансовой устойчивости с использованием трехкомпонентного вектора

Таблица 10 – Финансовая устойчивость

Наименование показателя

Нач.года

Кон.года

1 Собственные оборотные средства СОС=стр.490-190 -51 133,00 -25 150,00
2 Функционирующий капитал ФК=СОС+стр.590 1 554,00 -25 150,00
3 Общая величина источников формирования запасов и затрат ВИ=ФК+стр.610 60 014,00 76 452,00
Запасы и затраты ЗЗ=стр.210+220 33 365,00 49 631,00
Δ1 = СОС-ЗЗ -84 498,00 -74 781,00
Δ2 = ФК-ЗЗ -31 811,00 -74 781,00
Δ3 = ВИ-ЗЗ 26 649,00 26 821,00

Вектор

(0,0,1) (0,0,1)

На основании расчетных данных был сформирован трехкомпонентный вектор (0, 0, 1). Из этого можно сделать вывод, что финансовое положение неустойчиво. Нарушена платежеспособность, но есть возможность ее восстановления за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

3.3.2. Расчет финансовых коэффициентов, сравнение их с нормативными и изучение тенденции их изменения

Таблица 11 – Расчет финансовых коэффициентов

Наименование показателя

Нач.года

Кон.года

1 Коэффициент капитализации U1=(стр.590+стр.690)/стр.490<=1 0,59 0,42
2 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
U2=(стр.490-стр.190)/стр.290 (0,6<U2<0,8) -0,27 -0,12
3 Коэффициент финансовой независимости U3=стр.490/валюта баланса>=0,5 0,63 0,71
4 Коэффициент финансирования U4=1/U1>=1 1,70 2,39
5 Коэффициент финансовой устойчивости U5=(стр.490+стр.590)/валюта баланса (0,8<U5<0,9) 0,71 0,71
6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
U6=(стр.490-стр.190)/(стр.210+стр.220) -1,53 -0,51

 

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

·     на 1 р. Собственных средств в 2002 году приходилось 59 коп. заемных, а в 2003 году 42 коп., такое изменение – положительный момент (U1);

·     за счет собственных источников оборотные активы не финансируются (U2<0), это чрезвычайно опасно для организации (U2);

·     удельный вес собственных источников в общей величине источников финансирования увеличился с 0,63 до 0,71, т.е. предприятие стало менее зависимым от чужого капитала (U3);

·     на 1 р. заемных источников финансирования приходится 2,39 р. Собственных. Такое соотношение положительно для организации (U4);

·     за счет устойчивых источников финансируется 71% актива, но эта величина должна быть больше (80 – 90%) (U5);

·     за счет собственных источников оборотных средств запасы не формируются (U6<0), то есть формирование запасов зависит о чужого капитала.

3.3.3. Определение класса финансовой устойчивости с использованием интегральной балльной оценки

 

Таблица 12 – Определение финансовой устойчивости

Наименование показателя

 

Обозначение

 

Формула

 

Количество баллов

Нач.года

Кон.года

1 Коэфициент абсолютной ликвидности Б1 20-(0,5-L2)*40 5,4 5,6
2 Коэффициент критической оценки Б2 18-(1,5-L3)*30 0 0
3 Коэффициент текущей ликвидности Б3 16,5-(2-L4)*15 1,6 1,0
4 Коэффициент финансовой независимости Б4 17 17 17
5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Б5 15-(0,5-U2)*30 0 0
6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Б6 13,5-(1-U6)*25 0 0
Сумма баллов 24,1 23,6

 

По результатам расчетов, организация получила лишь 23,6 балла. Организации с таким количеством баллов являются организациями высочайшего риска, практически неплатежеспособными.

3.4. Анализ деловой активности 3.4.1. Общие показатели оборачиваемости активов

Таблица 13 – Оборачиваемость активов

Наименование показателя

Формула

 

1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала Выручка от реализации/валюта баланса 1,22
2 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств Выручка от реализации 4,62
3 Коэффициент эффективности использования НМА Выручка от реализации 74,88
4 Фондоотдача Выручка от реализации 2,15
Выручка от реализации 984 467,18

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что эффективность использования ОС невелика, капитал оборачивается медленно, эффективно используются лишь НМА.

3.4.2. Показатели управления активами

Таблица 14 – Управление активами

Наименование показателя

Формула

Нач.года

Кон.года

1 Коэффициент оборачиваемости капитала Выручка от реализации 1,73
2 Коэффициент оборачиваемости материальных средств Выручка от продаж 23,23 19,65
3 Коэффициент оборачиваемости денежных средств Выручка от продаж 30,88 42,34
4 Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Выручка от продаж 6,06 7,35
5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка от продаж 6,14 8,21
Выручка от продаж 774 907,00 975 270,00

 

По данным таблицы можно сделать вывод о плохом управлении запасами, так как скорость оборота запасов и затрат снизилась с 23,23 до 19,65. В остальном просматриваются положительные тенденции развития.

Вывод: Финансовое состояние организации неустойчивое. Замечены пробелы в управлении активами. Возможно улучшение финансового состояния за счет увеличения скорости оборота запасов, снижения дебиторской задолженности и начислений и платежей будущих периодов.


Список литературы

1.   Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Грачев А.В., М.: «ДИС» - 2002г., 208 стр.

2.   Бухгалтерский учет. Бородина В.В. М.: «Книжный мир» - 2001г., 208 стр.

3.   Бюджетное управление. Серия статей журнала «Экономика и время» №9-10 за 1998г., №9-12, 45-47 за 1999г., №4, 8, 12, 18 за 2000г.

4.   Конфигурация «1С-Рарус: Финансовый анализ 1.1. Проф.»

5.   Методика финансового анализа. Практическое пособие. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В., М.: «Инфра-М» - 2001г., 208 стр.

6.   Приказ Министерства Финансов РФ от 13 января 2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации»

7.   Финансовый анализ и планирование хозяйствующего объекта. Балабанов И.Т., М.: «Финансы и статистика» - 2001г., 208 стр.

1.   Жуков Г.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: ЮНИТИ, 1995.

2.   Камаев В.Д. Экономика и бизнес. - М.: изд-во МГТУ, 1999.

3.   Маконнелл К.; Брю С. Экономикс. - М.: Республика, 1993. Т.1,2.

4.   Маршалл А. Принципы экономической науки. Т.1. М., 1993.

5.   Негиши Т. История экономической теории. – М.: Аспект-пресс, 1997.

6.   Чепурин М.Н. Курс экономической теории. Киров: АСА, 1995.

7.   Белоусов В.А. Инфляция: факторы, механизм, стратегия преодоления. // Экономист, 1999, №4.

8.   Финансовый анализ. Краткий курс. Бочаров В.В., С-Пб.: «Питер» - 2001г.

9.   Николаева Т.И.,Егорова Н.Р. Потребительский рынок и торговля: проблемы развития и регулирования.Екатеринбург,1998.-270с.

10.      Экономика предприятий торговли и общественного питания:Учеб.пособие / Рук.авт.кол.Николаева Т.И.; Науч.ред.Егорова Н.Р.- Екатеринбург,2001.- 498с.

11.      Крутик А.Б.,Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности предприятия:Учеб.пособие.-СПб.:Бизнес-пресса,1999.-448с.

12.      Даненбург В.,Монкриф Р.,Тейлор В. Основы оптовой торговли: Практический курс.- СПб.:Нева-Ладога-Онега,1993.-212с.

13.      Ворст Й.,Ревентлоу П. Экономика фирмы :Учеб./Пер. с датского Чеканского А.Н.,Рождественского О.В.-М.: Высш.шк., 1994.-272с.

14.      Панкратов Ф.Г.,Серегина Т.К. Комерческая деятельность: Учеб.-М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1997.-328с.

15.      Николаева Г.А.,Щур Д.Л. Оптовая торговля.- М.:Издательство Приор,1998.-336с.

16.      Экономика торгового предприятия:Учеб./Под ред.Гребнева А.И.- М.:Экономика,1996.- 238с.

17.      Памбухчиянц О.В. Организация и технология коммерческой деятельности Учебник.-М.:Информационно-внедренчиский центр «Маркетинг»,1999.-292с.

18.      Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности:Учеб.пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000.-512с.

19.      Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле :Учеб.-Мн.:Выш.шк.,2000.-430с.

20.      Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности :Учеб.пос. –М.: Издательство «Дело и Сервис» 2000.-512с.

21.      Ильин А.И. Планирование на предприятии:Учеб.пособие.-Мн.:ООО «Новое знание»,2000.-312с

22.      Бланк И.А. Торговый менеджмент.- К.:Украинско-Финский институт менеджмента и бизнеса, 1997.-408с.


Информация о работе «Теории происхождения денег»
Раздел: Деньги и кредит
Количество знаков с пробелами: 45407
Количество таблиц: 15
Количество изображений: 1

Похожие работы

Скачать
65583
6
4

... вытеснявшие из обращения золото. Можно сделать вывод что деньги эволюционировали от товарных, металлических, бумажных, кредитных денег до электронно-считывающих устройств. 1.2 Основные теории происхождения денег Существует две основные концепции возникновения денег это рационалистическая и эволюционная. Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, ...

Скачать
34214
0
0

... у древних германцев, по свидетельству Тициана, отождествлялось с обладанием многочисленными стадами, согласно сборнику древнегерманского законодательства, а в качестве меры стоимости упоминается корова. Со скотом связано происхождение слова «капитал», означавшее первоначально в старогерманском языке богатство. Живым скотом выплачивали даже штраф, о чем есть упоминание в поэме Гомера о героях ...

Скачать
83027
1
4

... и обращения. Разные подходы к определению природы происхождения и сущности денег порождают различия во взглядах по вопросу их функций. Перечень и содержание функций денег раскрываются в соответствии с эволюцией товарно-денежных отношений, а также с изменением материальных носителей видов денег. С этих позиций следует рассматривать функции полноценных денег и их модификацию в условиях обращения ...

Скачать
52981
0
3

... господствующих монополий. Важность денег для функционирования любого общества на всех стадиях его развития вызвала интерес различных экономистов всего мира к их происхождению. Концепции происхождения денег.Эволюция теорий денег определяется экономическими и политическими условиями развития, но все эти теории направлены на разработку практических рекомендаций в области экономической политики. В ...

0 комментариев


Наверх