3. Анализ финансового состояние предприятия
Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъект рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяющаяся структура средств и источников их формирование, потребности в финансовых ресурсах и, как следствие, - финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою деятельность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его хорошей финансовом состояние и наоборот.
Чтобы выжить в условиях рыночной экономике и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемную. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и др., а так же методику их анализа.
Основные задачи анализа:
1. Своевременное выявления и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиски резервов улучше6ния финансового состояния предприятия и его платежеспособность.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использование ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Существует несколько видов анализа:
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирование ФСП.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками органами на основе публикуемой отчетности.
3.1 Экспресс – анализ финансового состояния предприятия
Экспресс – анализ состоит в обработке небольшого количества существенных и легко определяемых показателей и их мониторинге. Он выполняется менеджером – при обновлении контрактов на поставку партии товаров, банками – при заключении кредитных договоров, профессиональным участникам рынка ценных бумаг – при заключении сделок. Его принимают для поиска финансового состояния фирмы по результатам работы за месяц или квартал.
Отбор показателей для экспресс – анализа всегда субъективен. Какие – либо стандарты здесь отсутствуют.
Важнейший элемент анализа – учет информации в данном примере не имеет принципиального значения в виду отсутствия горизонтальных сравнений. Коррекция отчетных данных на нетто - результаты осуществляются при формировании расчетных формул.
Основные показатели экспресс - диагностики финансово - хозяйственной деятельности СПК "Марьянский" отражены в таблице 1:
Доля основных средств в активах осталась без изменений (50 % в 2005 г. и 50 % в 2007 г.). Доля дебиторской задолженности в активах весьма мала, однако она увеличилась с 2 % в 2005 г. до 4 % в 2007 г. Незначительно увеличился удельный вес собственных средств в активах предприятия (51 % в 2005 г. и 52 % в 2007 г.), собственные средства превышают заемные.
Таблица 1 – Экспресс анализ финансового состояния СПК "Марьянский"
| Направление анализа | Показатели | Расчет, формулы и информационное обеспечение | Годы |
| 2005 | 2006 | 2007 |
| 1. Оценка экономического потенциала фирмы | |
| 1.1 Оценка имущественного состояния производственного кооператива | 1. Доля основных средств в активах 2. Доля дебиторской задолженности в активах 3. Износ основных средств | Отношение основных средств к активам Отношение суммы дебиторской задолженности к активам Отношение суммы износа восстановительной стоимости активов | 0,5 0,02 2,3 | 0,44 0,04 Нет амортизации | 0,50 0,04 Нет амор |
| 1.2 Оценка финансового положения производственного кооператива | 1. Доля собственных средств в активах 2. Оснащенность собственными оборотными средствами 3. Общий коэффициент покрытия | Отношение суммы источников собственных средств к сумме активов Отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных средств Отношение текущих активов к текущим пассивам | 0,51 0,96 1,4 | 0,50 0,99 1,03 | 0,52 0,89 2,4 |
| 1.3 Внешние показатели рентабельности | 1. Убытки 2. Просроченные ссуда и займы 3. Просроченная кредиторская задолженность | Сумма убытков к активам Ссуды и займы, непогашенные в срок Сумма просроченной кредиторской задолженности | -0,3 - - | -0,4 - - | -0,3 - - |
| 2. Оценка результативности финансово – хозяйственно деятельности |
| 2.1 Динамика развития производственного кооператива | 1. Срав. роста активов объемов, продаж, прибыли рассчитывается без учета инфляции | а)активы ТА = (А1 – А0)/А0 б)выручка ТВ = (В1 – В0)/В0 в)прибыль ТП = (П1 – П0)/П0 | 0,08 0,003 1,9 | -0,19 0,34 -1,57 | 0,04 -0,06 -0,35 |
| | 2. Изменение оценок состояния по коэффициентам | а) изменение доли собственных средств в активах dсс/аН - dсс/аК где dсс – доля собственных средств в активах на начало "Н" и конец "К" планового периода б) рост обеспеченности собственным оборотным капиталом. Изменение доли собственных средств (dсоб) в сумме оборотных средств в сумме оборотных средств в) изменение общего коэфициента покрытия | - - - | -0,01 0,03 -0,37 | 0,02 -0,1 1,37 |
| 2.2 Эффективность использования экономического потенциала | 1. Рентабельность продаж 2. Рентабельность активов 3. Рентабельность собственного капитала | Отношение прибыли к выручке Отношение прибыли к активам Отношение прибыли к собственному капиталу | -0,17 -0,09 -0,17 | 0,05 0,05 0,09 | 0,04 0,03 0,06 |
В 2005 г. потребность в оборотных средствах производственный кооператив покрывало собственными оборотными средствами на 96 %, а в 2007 г. всего лишь на 89 %.
Общий коэффициент покрытия краткосрочных обязательств показывает, что с учетом запасов и затрат у предприятия достаточно ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств. Но отрицательно характеризует финансовое состояние производственного кооператива то, что на конец отчетного года у кооператива имеются убытки.
Динамика развития производственного кооператива показывает, что такие показатели, как активы, выручка и прибыль в отчетном году значительно снизились. Активы снизились на 4 %. Выручка варьирует в разрезе лет, но в отчетном году она снизилась на 6 %. Намного снизилась прибыль в 2007 г., если в 2005 г. ее показатель доходил до 190 %. то в 2007 г. этот показатель снизился до 35 %.
Рентабельность продаж увеличилась на 21 % и составила в отчетном году 4 %. Рентабельность активов по сравнению с 2005 г. в 2007 г. заметно увеличилась на 12 % (с -9 % до 3 %). Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 23 % и в отчетном году составляет 6 %.
0 комментариев