Навигация
Задачи статистики фондового рынка и система показателей
31133
знака
4
таблицы
4
изображения
3. Задачи статистики фондового рынка и система показателей
Статистика должна определять показатели состояния фондового рынка, характеризующие объемы и структуру операций с ценными бумагами, ценовые уровни, деятельность участников рынка ценных бумаг, качество ценных бумаг и фондового биржевого рынка
Система показателей статистики ценных бумаг включает разделы:
I. Статистика объемов и структуры операций с ценными бумагами в разрезе отраслей, регионов, видов бумаг
II. Статистика курсов ценных бумаг (различные виды цен);
III. Статистика деятельности участников рынка ценных бумаг (эмитентов, инвесторов, профессиональных участников;
IV. Статистика качества ценных бумаг
- рейтинг,
- ликвидность,
- соотношение прибыльности бизнеса эмитента и доходов по ценным бумагам.
V. Статистика инвестиций в ценные бумаги
- доходность вложений в ценные бумаги,
- рискованность инвестиций.
4. Показатели объема РЦБ
К показателям объема рынка ценных бумаг относятся:
1. Число фондовых бирж.
Это показатель, характеризующий число бирж на определенный момент времени.
2. Количество эмитентов, прошедших листинг.
Листинг — это процедура допуска ценных бумаг к официальной и свободной торговле на бирже. Анализ этих данных позволяет судить о том, расширялась или, наоборот, сужалась емкость биржевого рынка.
3. Количество выпущенных ценных бумаг — всего и в том числе по видам.
4. Количество размещенных ценных бумаг.
Размещение ценных бумаг - это их продажа на первичном рынке.
5. Объем выпуска (эмиссия):
,
где q – количество выпущенных ценных бумаг;
pРЫН – рыночная цена бумаги
В специально оговоренных случаях рассчитывают объем выпуска по номиналу (для расчета используется показатель номинальной цены, рНОМ).
6. Объем размещения.
Характеризует общую стоимость ценных бумаг, приобретенных инвесторами:
,
где pНОМ – номинальная цена бумаги.
7. Объем выручки от продажи, характеризующий стоимость ценных бумаг, приобретенных инвестором по фактической цене приобретения.
8. Структура выпуска ценных бумаг по видам и по эмитентам. Она определяется как отношение каждого конкретного вида ценных бумаг или конкретного эмитента к общему количеству выпущенных ценных бумаг и характеризует их долю в общем количестве ценных бумаг.
9. Структура размещенных ценных бумаг по видам и эмитентам.
10. Количество предложенных ценных бумаг на вторичном рынке в натуральных единицах (тыс. штук)
11. Структура предложенных ценных бумаг на вторичном рынке по видам и эмитентам.
12. Объем спроса на ценные бумаги в натуральных единицах (тыс. штук)
13. Структура спроса на ценные бумаги по видам.
14. Показатель обеспеченности спроса предложением.
Этот показатель определяется на основании количества или суммы ценных бумаг:
15. Для рынка акций рассчитывается
Капитализация рынка ценных бумаг — это произведение количества ценных бумаг, находящихся в обращении, на их рыночную цену.
Этот показатель характеризует масштабы рынка, дает возможность сравнивать различные рынки между собой по объемам обращающихся капиталов, является основной для расчета производных аналитических показателей, таких как отношение капитализации к ВВП.
Если большая часть акционерных капиталов сосредоточена в малоподвижных крупных пакетах и размеры свободной части капиталов – free float–невелики, т.е. рынок акций в целом остается неликвидным, то показатель капитализации рынка ничего не говорит о том, какова действительная – по стоимости ликвидная масса акций, участвующих в обращении.
16. Для рынка облигаций рассчитывается
- рыночная стоимость непогашенных долговых обязательств, 
.
- Насыщенность хозяйственного оборота долговыми обязательствами
17. Уровень развития рынка ценных бумаг.
Может определяться в двух вариантах: по отношению к валовому внутреннему продукту или к доходам государственного бюджета:
или
Для характеристики объема биржевого рынка ценных бумаг рассчитываются показатели:
1. Число заключенных биржевых сделок в течение периода (одной торговой сессии, месяца, квартала и т.д.) в натуральных единицах (например, тыс. шт.).
2. Количество проданных ценных бумаг в течение периода (одной торговой сессии, месяца, квартала и т.д.) в натуральных единицах (например, тыс. шт.).
3. Оборот по продаже ценных бумаг, ОП, - стоимостной показатель. Рассчитывается как сумма стоимостных объемов зарегистрированных сделок в течение периода (одной торговой сессии, месяца, квартала и т.д.).
4. Средняя сумма биржевой сделки.
Этот показатель позволяет выяснить, насколько крупно- или мелкооптовый характер носит биржевой рынок.
5. Структура биржевых сделок (доля особо крупных сделок, для проведения которых разрабатывают специальные биржевые процедуры; доля сделок с неполными лотами и т.д.).
6. Данные показатели рассчитываются по видам ценных бумаг, по эмитентам, а также в сводном, агрегированном виде.
Таблица 1 - Итоги торгов на срочном рынке FORTS за неделю с 10 по 14 сентября 2007 года
| Неделя с 10 по 14 сентября | Неделя с 3 по 7 сентября | Изменение, % | |
| Фьючерсные контракты | |||
| Объем торгов, руб. | 144 400 682 652 | 124 946 345 455 | 15,57% |
| Объем торгов, контрактов | 2 964 175 | 2 220 846 | 33,47% |
| Число сделок | 229 915 | 221 401 | 3,85% |
| Объем открытых позиций, руб. | 84 647 561 311 | 96 010 293 165 | -11,83% |
| Объем открытых позиций, контрактов | 2 178 174 | 2 485 132 | -12,35% |
| Опционные контракты | |||
| Объем торгов, руб. | 26 277 769 168 | 19 707 900 773 | 33,34% |
| Объем торгов, контрактов | 726 138 | 322 576 | 125,11% |
| Число сделок | 7 810 | 6 669 | 17,11% |
| Объем открытых позиций, руб. | 112 940 539 007 | 187 854 786 299 | -39,88% |
| Объем открытых позиций, контрактов | 1 854 874 | 4 319 542 | -57,06% |
| Итого | |||
| Объем торгов, руб. | 170 678 451 820 | 144 654 246 228 | 17,99% |
| Объем торгов, контрактов | 3 690 313 | 2 543 422 | 45,09% |
| Число сделок | 237 725 | 228 070 | 4,23% |
| Объем открытых позиций, руб. | 197 588 100 318 | 283 865 079 464 | -30,39% |
| Объем открытых позиций, контрактов | 4 033 048 | 6 804 674 | -40,73% |
Из табл.1 ясно, что за неделю с 10 по 14 сентября общий объем торгов на срочном рынке FORTS (Фьючерсы и Опционы в РТС) составил 170,7 млрд. рублей или 3,7 млн. контрактов. Совокупный объем открытых позиций по состоянию на последний день недели, 14 сентября, составил 197,6 млрд. рублей или 4,0 млн. контрактов.
Таблица 2 – Оборот по продаже срочных контрактов на срочном рынке FORTS за неделю с 10 по 14 сентября 2007 года
| № | Наименование | Оборот | |
| руб. | контр. | ||
| 1 | Фьючерсы на Индекс РТС | 80442928267 | 820806 |
| 2 | Фьючерсы на акции ОАО "Газпром" | 26240288528 | 981530 |
| 3 | Фьючерсы на акции РАО "ЕЭС России" | 11990773124 | 369849 |
| 4 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Сбербанк России" | 8181877091 | 85398 |
| 5 | Фьючерсы на акции НК "ЛУКойл" | 6911134215 | 358151 |
| 6 | Фьючерсы на курс безналичного доллара США | 3218484654 | 126543 |
| 7 | Фьючерсы на акции ГМК "Норильский никель" | 2773322264 | 49104 |
| 8 | Фьючерсы на среднюю ставку рублёвого однодневного кредита (депозита) на Московском межбанковском рынке MosIBOR overnight | 1669843722 | 1718 |
| 9 | Фьючерсы на акции ОАО "Сургутнефтегаз" | 1227620707 | 38583 |
| 10 | Фьючерсы на аффинированное золото в слитках | 598471989 | 32726 |
| 11 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" | 291924680 | 26235 |
| 12 | Фьючерсы на акции ОАО "НК Роснефть" | 258873945 | 12198 |
| 13 | Фьючерсы на нефть сорта "URALS" | 169513410 | 9174 |
| 14 | Фьючерсы на облигации федерального займа выпуска ОФЗ-ПД №46018 | 134632500 | 12500 |
| 15 | Фьючерсы на облигации федерального займа выпуска ОФЗ-ПД №46020 | 99609775 | 10005 |
| 16 | Фьючерсы на акции ОАО "Ростелеком" | 93470420 | 3676 |
| 17 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Уралсвязьинформ" | 33661724 | 23095 |
| 18 | Фьючерсы на привилегированные акции ОАО "Транснефть" | 16459178 | 394 |
| 19 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "Полюс Золото" | 14037831 | 1316 |
| 20 | Фьючерсы на дизельное топливо марки Л-0,2-62 (ГОСТ 305-82) | 11996900 | 81 |
| 21 | Фьючерсы на аффинированное серебро в слитках | 6782918 | 209 |
| 22 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "МТС" | 6308622 | 234 |
| 23 | Фьючерсы на Индекс РТС – Нефть и Газ | 5543907 | 453 |
| 24 | Фьючерсы на Индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля | 1647667 | 96 |
| 25 | Фьючерсы на ставку трехмесячного кредита MosPrime | 1260000 | 70 |
| 26 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "НОВАТЭК" | 141838 | 11 |
| 27 | Фьючерсы на обыкновенные акции ОАО "ОГК-4" | 72776 | 20 |
| 28 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "Газпром" | 5315805000 | 198412 |
| 29 | Опционы пут на фьючерсный контракт на акции ОАО "Газпром" | 4937708000 | 187968 |
| 30 | Опционы пут на фьючерсный контракт на Индекс РТС | 4695782153 | 49296 |
| 31 | Опционы колл на фьючерсный контракт на Индекс РТС | 4545853148 | 45475 |
| 32 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "Лукойл" | 1710389000 | 83774 |
| 33 | Опционы пут на фьючерсный контракт на акции ОАО "Лукойл" | 1669485000 | 87067 |
| 34 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции РАО "ЕЭС России" | 1421783000 | 41709 |
| 35 | Опционы пут на фьючерсный контракт на акции ОАО "Сбербанк России" | 742287500 | 7811 |
| 36 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "Сбербанк России" | 582502500 | 5724 |
| 37 | Опционы пут на фьючерсный контракт на акции РАО "ЕЭС России" | 508159000 | 15713 |
| 38 | Опционы пут на фьючерсный контракт на акции ГМК "Норильский никель" | 77857000 | 1384 |
| 39 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ГМК "Норильский никель" | 56020000 | 973 |
| 40 | Опционы колл на фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках | 7959613 | 448 |
| 41 | Опционы пут на фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках | 4451254 | 288 |
| 42 | Опционы пут на фьючерсный контракт на доллар США | 768000 | 30 |
| 43 | Опционы пут на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" | 573500 | 51 |
| 44 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "Ростелеком" | 270000 | 10 |
| 45 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "НК Роснефть" | 69000 | 3 |
| 46 | Опционы колл на фьючерсный контракт на акции ОАО "Сургутнефтегаз" | 35000 | 1 |
| 47 | Опционы колл на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Банк ВТБ" | 11500 | 1 |
| Итого: | 170678451820 | 3690313 | |
Похожие работы
... , что все большее внимание уделяется ценным бумагам и фондовому рынку. Так как этот вопрос является наиболее актуальным в текущем кризисном состоянии экономики. В ходе выполнения курсовой работы «Статистика рынка ценных бумаг РФ», мы изучили один из главных элементов рыночной экономики России - фондовый рынок. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) - это составная часть рынка любой страны, на ...
... реальных ценах сделок, осуществлённых самой компанией. В данном случае выборка является очень похожей и пока не может быть иначе. Российский рынок ценных бумаг не имеет пока ещё золотой прослойки и делится на явных лидеров (порядка 20 компаний) и аутсайдеров. Е) Индексы ДЭК. Довольно интересными и перспективными специалисты считают индексы еженедельника «Деловой экспресс» (индекс ДЭК-1 и серия ...
... этого термина является “фондовый рынок”), однако их объяснение и закрепление на законодательном уровне отсутствует. Единственное определение содержится в Концепции формирования и развития фондового рынка Украины. В ней говорится: “рынок ценных бумаг является многофункциональной системой, которая содействует аккумулированию капитала для инвестиций в производственную и социальную сферу, структурной ...
... важной составной частью как денежного рынка, так и рынка капиталов, которые в совокупности составляют финансовый рынок. Цель функционирования рынка ценных бумаг -как и всех финансовых рынков - состоит в том, чтобы обеспечивать наличие механизма для привлечения инвестиций в экономику путем установления необходимых контактов между теми, кто нуждается в средствах, и теми, кто хотел бы инвестировать ...
0 комментариев