Навигация
1.1 ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ
Кредитный риск
Под кредитным риском обычно понимают риск неисполнения заемщиком первоначальных условий кредитного договора, т.е. не возврат (полностью или частично) основной суммы долга и процентов по нему в установленные договором сроки.
Возможности управления внешними факторами весьма ограничены, хотя действиями банк может смягчить их влияние или предотвратить крупные потери при грамотном прогнозировании. Основные действия по управлению кредитным риском относятся к сфере внутренней политики банка: предварительный анализ кредитоспособности заемщика, диверсификация кредитного портфеля; создание резервов для покрытия кредитного риска; требование обеспеченности ссуд и их целевого использования, мониторинг по выданным ссудам, секъютеризация кредитов.
Риск ликвидности
Ликвидностью банка называется его способность удовлетворять своевременно требования своих вкладчиков и других кредиторов. Риск ликвидности - риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно и без потерь выполнить свои обязательства. Риск излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных, а значит низкодоходных активов.
Существуют различные методы управления риском ликвидности: определение нет-то-ликвидной позиции банка; управление активами и пассивами метод показателей ликвидности. Банки, как правило, используют в своей деятельности по управлению риском ликвидности сочетание различных методов.
Процентный риск
Это вероятная потеря дохода банка в результате изменения уровня рыночной процентной ставки, а, следовательно, и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или отрицательному значению.
Процентный риск также может быть связан со сдвигами в структуре процентных ставок, т.е. обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок. В этом случае выделяют базисный риск. Например, банк может делать все возможное, чтобы добиться соответствия между активами и пассивами по срокам погашения. Однако подверженность риску изменения процентных ставок не ликвидирована, если процентные ставки по кредитам определяются на основе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам напрямую к этому рынку не привязаны. Любое несоответствие в движении базовых ставок, определяющих доходность активов и пассивов, может привести к доходам или убыткам, а, следовательно, риски изменения процентных ставок продолжают присутствовать.
Цель управления процентным риском - его минимизация при приемлемом уровне прибыльности и поддержании ликвидности. Выделяют основные способы управления процентным риском:
управление процентной маржей
управление ГЭПом
хеджирование и процентные фьючерсы
Факторы, влияющие на процентную маржу:
изменение в структуре активов
изменение в структуре обязательств
изменение тенденций движения процентной ставки
изменение цены активов
Снижению процентного риска служит условие в договоре о возможности периодического изменения процентных ставок.
Инвестиционный риск
В структуре инвестиционного риска ведущее место занимает рыночный риск, т.е. риск, связанный с возможным обесценением ценных бумаг. Он зависит от общего состояния экономики государства. Необходимо отметить, что существует другая точка зрения на фондовый риск как на комплекс многочисленных риском, связных с проведением операций на РЦБ.
Инвестиционный риск в узком смысле. Рыночный риск может быть вызван рядом причин:
колебанием нормы ссудного процента. Колебание процентных ставок денежного рынка ведет к постоянному изменению рыночной стоимости ценных бумаг;
изменением прибыльности и финансового благополучия отдельных компаний;
инфляционным обесценением денег. Рост инфляции вызывает падение реальных доходов по ценным бумагам, при этом увеличивается предложение и, следовательно, снижается цена. В этой ситуации банк подвержен также риску инфляции. Инфляция может способствовать повышению стоимости акций, поскольку обычно параллельно обесцениванию денег увеличивается размер дивидендов, а, следовательно, растет спрос на акции.
К основным методам снижения рыночного риска относятся:
1. Диверсификация инвестиционного портфеля ценных бумаг;
2. Купля-продажа фондовых опционов, что дает право купить или продать акции или другие ценные бумаги в течение оговоренного срока;
3. Составление фьючерсных контрактов на куплю-продажу ценных бумаг. Они дают право владельцу на куплю и продажу соответствующих ценных бумаг по установленному заранее курсу.
Валютный риск
Это опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте при проведении международных кредитных, валютных и расчетных операций.
Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках. В связи с этим ЦБ определяет размер (объем) наличности коммерческого банка в иностранной валюте, чтобы снизить вероятность чрезмерной спекуляции и подверженность банков риску, связанному с колебанием курсов валют. Коммерческие банки используют различные способы управления валютными рисками, с целью их минимизации. Среди них можно выделить следующие:
включение в кредитный договор защитной оговорки о том, что сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валютной оговорки (валюты платежа, SDR, валютной корзины);
хеджирование валютных рисков это финансовые операции, позволяющие либо полностью или частично уклониться от риска убытков, связанных с валютным риском. К ним в свою очередь относятся: форвардные сделки, операции swap, финансовые фьючерсы и др.
использование "тактики нулевого баланса", т.е. уравновешивания своих активов и пассивов, выраженных в слабой иностранной валюте. В результате проигрыш по активным операциям, связанный с обесценением слабой валюты, будет компенсирован выигрышем на пассивах.
Очевидно, что при падении курса национальной валюты, банку выгодно увеличивать инвалютные активы и обязательства в национальной валюте.
Риск неплатежеспособности
Данный вид риска является как бы производным от всех других рисков. Он связан с опасностью того, что банк не сможет выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь к временной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлении дебетового сальдо на корсчете в Центральном банке. Реальная неплатежеспособность банка напрямую связана с таким понятием, как банкротство. Отрицательный собственный капитал показывает, что даже при реализации всех активов не хватит средств для расчетов с кредиторами. Следовательно, средства собственников банка сошли на нет и должна идти речь о ликвидации банка или смене владельца.
Похожие работы
... Использование же этого вида страхования предприятиями малого и среднего уровня бизнеса, по мнению экспертов, в данное время практически исключено. 3. Пути развития страхования коммерческих рисков Экономическая и финансовая нестабильность деятельности российских предприятий обусловливает постоянный интерес к страхованию коммерческих рисков как эффективному способу защиты достигнутого уровня ...
... не является устоявшейся и требует постоянного совершенствования по мере развития системы кредитования, методов оценки финансового состояния заемщиков и качества выдаваемых ссуд. Методы управления валютными рисками (приложение 6.) Банковский валютный риск проявляется при открытой валютной позиции (ОВП), которая является его выражением. Следовательно, эффективное управление валютным риском может ...
... может лишь проверить некоторые сведения о заемщике, предоставленные им самим, или даже собрать какую-то иную информацию о нем. Но следует учитывать, что прибыль от операций по страхованию кредитных рисков весьма мала в абсолютном исчислении по сравнению с доходом банка, а затраты на проверку заемщика могут быть достаточно велики. Объективно страховщику невыгодно проводить тщательную проверку. Если ...
... операций, подверженных риску и анализ внешних факторов влияющих на образование и изменение риска. Под экономическим анализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с целью выявления операций, подверженных риску и причин его возникновения на возможно более ранних стадиях их формирования. В рамках проведения анализа решается задача получения достоверной картины текущего ...
0 комментариев